Разработка стратегической программы развития предприятия




НазваниеРазработка стратегической программы развития предприятия
страница3/8
Дата13.03.2013
Размер0.64 Mb.
ТипРеферат
1   2   3   4   5   6   7   8

Глава 2. Контрольные параметры целевого состояния предприятия

2.1. Оценка внешней окружающей деятельности предприятия



Проанализируем текущее финансовое состояние ЗАО «Синтерра» на основе бухгалтерской отчетности за 2007 г. (Приложения 1 и 2).

Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса ЗАО «Синтерра» представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса ЗАО «Синтерра»

Тыс. руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Абсолютное, +/- тыс. руб.

Темп роста, %

  1. Внеоборотные активы



















Основные средства



















Незавершенное строительство



















Итого I



















  1. Оборотные средства



















Запасы и затраты



















Дебиторская задолженность



















Денежные средства



















Итого II



















Баланс




















Как видно из приведенных данных, за 2007 г. имущество ЗАО «Синтерра» увеличилось на 924061 тыс. руб., или в 2.73 раза. Как показывает вертикальный анализ актива, внеоборотные активы за 2007 г. увеличились на 647553 тыс. руб. (в 2.63 раза). Стоимость основных средств увеличилась на 58.24 %, в абсолютном выражении увеличение составило 200590 тыс. руб. Предприятие осуществляет инвестиции в основные средства, об этом свидетельствует увеличение объема незавершенного строительства за 2007 г. на 43687 тыс. руб. (на 83.50 %).

Оборотные активы ЗАО «Синтерра» в 2007 г. увеличились большими темпами по сравнению с внеоборотными активами – в 3.05 раза (на 276508 тыс. руб.). Наибольшее увеличение характерно для наиболее ликвидных активов – денежных средств (на 59282 тыс. руб., или в 8.51 раза). Дебиторская задолженность увеличилась на 147647 тыс. руб. (в 3.23 раза). Самые низкие темпы роста характерны для запасов – на 78.43 %, или на 7517 тыс. руб.

Проведем горизонтальный анализ баланса ЗАО «Синтерра». Как видно из приведенных данных, в структуре активов ЗАО «Синтерра» сокращается удельный вес внеоборотных активов с 74.0 % на начало 2007 г. до 71.77 % на конец 2007 г. соответственно увеличился удельный вес оборотных активов с 25.30 % на начало 2007 г. до 28.23 % на конец года. Изменение структуры активов может быть охарактеризовано, как незначительное. Однако это свидетельствует о повышении мобильности имущества ЗАО «Синтерра», что оценивается положительно. Положительной оценки заслуживает также увеличение удельного веса наиболее ликвидных активов (денежных средств) с 1.48 % на начало 2007 г. до 4.61 % на конец года.

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса ЗАО «Синтерра» (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса ЗАО «Синтерра»

Тыс. руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Абсолютное, +/- тыс. руб.

Темп роста, %

  1. Источники собственных средств



















Уставный капитал



















Прибыль



















Итого III



















IV, V Заемные и привлеченные средства



















Долгосрочные (IV)



















Краткосрочные (V)



















Итого IV и V



















Баланс




















Как видно из приведенных расчетов, структура пассивов ЗАО «Синтерра» в течение 2007 г. ухудшилась. Снизился удельный вес собственного капитала, это свидетельствует об усилении зависимости ЗАО «Синтерра» от кредиторов. Заемный капитал за 2007 г. увеличился в 3.81 раза (на 553565 тыс. руб.), собственный капитал увеличился меньшими темпами (на 370496 тыс. руб., или на 110.30 %). Прибыль ЗАО «Синтерра» за 2007 г. увеличилась на 272365 тыс. руб. (на 98.04 %).

Проанализируем показатели ликвидности ЗАО «Синтерра» (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ЗАО «Синтерра»

тыс. руб.

Показатель

Формула расчета

Нормативное значение

На начло 2007 г.

На конец 2007 г.

Показатель общей платежеспособности

Копл =

(ВА + ОА) / ЗК

> 2







Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Кал = (ДС+КФВ)/КО

> 0.2







Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп

Кпл = (ДС+ КФВ+ ДЗкс)/КО

от 0.7 до 1.







Коэффициент текущей ликвидности Кпо

Кпо = ОА : КО

>2








Как показывают расчеты, имеется тенденция к снижению коэффициента общей платежеспособности (с 2.71 в начале 2007 г. до 1.94 в конце 2007 г.). В конце анализируемого периода значение коэффициента не соответствует нормативному.

Коэффициент абсолютной ликвидности означает, какую часть долга предприятие сможет заплатить сразу, норматив коэффициента 0,2. Как видно из расчетов, в начале 2007 г. ЗАО «Синтерра» могло погасить 27 % своих срочных долгов, что свидетельствует о его достаточной платежеспособности. В конце 2007 г. абсолютная ликвидность снизилась до значения, ниже нормативного – 0.18.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что значение коэффициента промежуточной ликвидности на начало 2007 г. является удовлетворительным, однако к концу 2007 г. значение анализируемого показателя составило 0.47, что свидетельствует о недостаточной ликвидности предприятия.

Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение показателя текущей ликвидности не соответствует нормативному – менее 2, при этом имеется тенденция к сокращению данного коэффициента с 0.87 на начало 2007 г. до 0.55 в конце 2007 г.

Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Синтерра» (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Синтерра»

тыс. руб.

Показатель

Формула расчета

Нормативное значение

На начло 2007 г.

На конец 2007 г.

Коэффициент автономии (независимости)

Кфн=СК/ Кобщ

>0.5







Собственный оборотный капитал

СобК = СК-ВА









Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ксс=СобК/ ОА









Коэффициент маневренности собственного капитала

Км= СобК : СК









Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

Котн = ОА / ВА









Коэффициент мобильности имущества

Кма = ОА / Аобщ









Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности

Кзадолж = СК / КО









Коэффициент финансовой зависимости

Кфз = Кобщ/СК

<0.5







Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу= (СК + ДО) Кобщ









Коэффициент финансирования

Кфин = СК / ЗК



335885 : 196739 = 1.71

706381 : 750304 = 0.94

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)

Кс = ЗК / СК

<0.7

196739 : 335885 = 0.59

750304 : 706381= 0.94

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

Кк= ЗК/Кобщ



196739 : 532624 = 0.37

750304 : 1456685= 0.52


Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что собственникам по состоянию на 1 января 2007 г. принадлежало 63 % имущества ЗАО «Синтерра», а к концу 2007 г. показатель снизился до 48 %. Снижение показателя свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости ЗАО «Синтерра».

Расчеты показывают, что доля заемного капитала в общей сумме капитала ЗАО «Синтерра» увеличилась с 37 % в начале 2007 г. до 52 % к концу исследуемого периода. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании ЗАО «Синтерра», снижении финансовой устойчивости и росте зависимости от внешних кредиторов.

Расчеты свидетельствуют об отсутствии собственного капитала в обороте ЗАО «Синтерра», что оценивается отрицательно, при этом дефицит собственного оборотного капитала имеет тенденцию к росту. Производственная деятельность ЗАО «Синтерра» не требует значительного количества оборотных активов, что и обуславливает структуру имущества данного предприятия. Значение коэффициента мобильности по этой причине невысоко, однако имеет тенденцию к росту (с 0.25 на начало 2007 г. до 0.28 на конец 2007 г.).

Проанализируем показатели рентабельности ЗАО «Синтерра» (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Показатели рентабельности ЗАО «Синтерра» %

Показатель

Формула расчета

2006 г.

2007 г.

Рентабельность продаж

Р пр =

П : В x 100%

24507 : 214986 х 100 % = 11.40 %

292668 : 487351 х 100 % = 60.05 %

Рентабельность организации

Р пр =

Пч : В x 100%







Рентабельность производственной деятельности

Р произв =

Пч : З x 100%







Рентабельность активов

Рк =

Пч : А x100%,







Рентабельность собственного капитала

Рк =

Пч : А x100%







Рентабельность заемного капитала

Р зк =

Пч : ЗКx100%







Рентабельность внеоборотных активов

Р ок. =

Пч :НА x 100%

18786 : 397851 х 100 % = 4.72 %

250496 : 1045404 х 100 % = 23.96 %

Рентабельность оборотных активов

Р об к. =

Пч : ОА x 100%

18786 : 134773 х 100 % = 13.94 %

250496 : 411281 х 100 % = 60.91 %


Как показывают расчеты, в 2006-2007 г.г. продажи ЗАО «Синтерра» были рентабельными. Рентабельность продаж в 2007 г. составила 60.05 %, что на 48.65 процентных пункта больше аналогичного показателя прошлого года. Общая рентабельность ЗАО «Синтерра» также имеет тенденцию к росту. В 2007 г. общая рентабельность предприятия составила 51.40 %, она увеличилась по сравнению с прошлым годом на 42.66 процентных пункта.

Приведенные в табл. 2.5 расчеты свидетельствуют об эффективном использовании активов в условиях ЗАО «Синтерра», что оценивается положительно. Рентабельность активов увеличилась с 3.53 %, а в 2006 г. до 17.20 % в 2007 г.

Рентабельность собственного капитала ЗАО «Синтерра» в 2006 г. составила 5.59 %, в 2007 г. показатель увеличился до 33.46 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

Рентабельность заемного капитала ЗАО «Синтерра» в 2006 г. составила 9.55 %, в 2007 г. показатель увеличился до 33.39 %. Следовательно, на предприятии в течение всего анализируемого периода эффективно использовался заемный капитал.

Рентабельность внеоборотных активов ЗАО «Синтерра» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2007 г. показатель составил 23.96 %, что значительно выше прошлогоднего уровня - на 19.24 процентных пункта.

Рентабельность оборотного капитала ЗАО «Синтерра» достигла максимального значения также в 2007 г. – 60.91 %. В 2007 году показатель составил 13.94 %.

Обобщая все вышесказанное, ЗАО «Синтерра» рентабельно в течение всего анализируемого периода. Максимального уровня рентабельности производственной деятельности и капитала исследуемое предприятие достигло в 2007 г.

С рентабельностью производственного предприятия тесно связана оборачиваемость активов и капитала, которая служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Поэтому далее необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости активов ЗАО «Синтерра» (табл. 2.6).


Таблица 2.6

Показатели деловой активности ООО «Оптима»

тыс.руб.

Показатель

Порядок расчета

2006 г.

2007 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, или ресурсоотдача

Коб = В/ К

214986 : 532624 = 0.40

487351 : 1456685 = 0.33

Продолжительность оборота капитала

Поб = Д/Коб = (КхД) / В







Капиталоемкость

Ке = К /В







Коэффициент отдачи собственного капитала

Котд =

В / СК







Продолжительность оборота собственного капитала

Поб ск = Д/Котд







Коэффициент отдачи заемного капитала

Котд зк =

В / ЗК







Продолжительность оборота заемного капитала

Поб зк = Д/Котд зк







Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Коб ва= В/ ВА







Продолжительность оборота внеоборотных активов

Поб ва = Д/Коб ва







Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Коб оа=

В/ ОА







Продолжительность оборота оборотного капитала

Поб оа = Д/Коб оа







Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз =

В / ДЗ







Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Поб дз = Д/Коб дз

365 : 3.25 = 112.31

365 : 2.28 = 160.09

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кодз =

В / ДЗ

214986 : 154037 = 1.40

487351 : 611720 = 0.80

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Поб дз = Д/Коб дз

365 : 1.40 = 260.71

365 : 0.80 = 456.25

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коз =

В / З

214986 : 9582 = 22.44

487351 : 17097 = 28.51

Период оборачиваемости запасов

Поб з=Д/Коб з

365 : 22.44 = 16.27

365 : 28.51 = 12.80


Расчеты, приведенные в табл. 2.6, свидетельствуют о замедлении оборачиваемости совокупного капитала ЗАО «Синтерра», что оценивается отрицательно. Снижение коэффициента оборачиваемости капитала с 0.40 в 2006 г. до 0.33 в 2007 г. свидетельствует о замедлении реализации активов. Период оборачиваемости капитала ЗАО «Синтерра» в 2007 г. составил 1106.06 дней, что больше прошлогоднего значения на 193.56 дней.

Одновременно со снижением коэффициента оборачиваемости капитала увеличивается показатель капиталоемкости. В 2006 г. данный показатель составил 2.48, в 2007 г.г. увеличился до 2.99.

Коэффициент отдачи собственного капитала в 2007 г. составил 0.64, что выше значения 2006 г. на 0.05. Соответственно сократился период оборачиваемости собственного капитала с 570.31 дней в 2006 г. до 528.99 в 2007 г.

Оборачиваемость заемного капитала также имеет тенденцию к замедлению. Так, в 2007 г. коэффициент оборачиваемости заемного капитала составил 0.65, что меньше значения 2006 г. на 0.44. Период оборота заемного капитала в 2007 г. составил 561.54 дней, что больше значения 2006 г. на 226.68 дней.

Расчеты, приведенные в табл. 2.6, свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотного капитала ЗАО «Синтерра», что оценивается отрицательно. Период оборачиваемости оборотного капитала ЗАО «Синтерра» в 2007 г. составил 309.32 дней. Это больше, чем в прошлом году, на 81.19 дней.

В ЗАО «Синтерра» продолжительность погашения дебиторской задолженности в 2007 г. составила 160.09 дня, что значительно меньше продолжительности использования кредиторской задолженности – 456.25 дней. С одной стороны, данный факт можно оценить положительно, так как предприятие получает кредит от поставщиков на более выгодных условиях, чем кредитует своих дебиторов. Однако, не смотря на более короткий срок погашения дебиторской задолженности, ее абсолютный размер значительно ниже кредиторской, что является причиной нехватки средств для погашения кредиторской задолженности. Как видно из приведенных данных, на предприятии очень мал период оборачиваемости запасов (16.27 дня и 12.80 дня в 2006 г. и 2007 г. соответственно).

По итогам анализа деловой активности ЗАО «Синтерра» можно сделать вывод, что в 2007 г. по сравнению с прошлым годом произошло замедление оборачиваемости капитала по сравнению с прошлым годом, что оценивается отрицательно.

Проведем оценку влияния внешней среды на ЗАО «Синтерра». С этой целью рассмотрим негативное и позитивное действие правовых, политических, экономических, социальных, демографических, экологических, технологических и технологических факторов на деятельность анализируемого предприятия (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Оценка влияния внешней среды на ЗАО «Синтерра»

№ п/п

Факторы

Позитивное влияние

Негативное влияние

1

Правовые

- упрощение процедуры лицензирования или ее отмена;

- отмена государственного контроля за тарифообразованием на услуги

- сокращение требований к уровню ответственности и подотчетности менеджмента компании перед акционерами и владельцами

- усложнение процедуры лицензирования;

- усиление государственного контроля за тарифообразованием на услуги

- ужесточение требований к уровню ответственности и подотчетности менеджмента компании перед акционерами и владельцами


2

Политические

- изыскание новых направлений деятельности;

- косвенное стимулирование участия в политике лиц, представляющих интересы предприятия;

-активная политическая позиция руководства предприятия

- влияние лобби на выработку политического курса и законодательство;

- ослабление дисциплины платежей и поставок.

3

Экономические







4

Социальные







5

Демографические







6

Экологические







7

Технологические







8

Техногенные

- появление новых материалов, оборудования, технологий;

- сокращение сроков амортизации оборудования.

- проблемы освоения новых технологий;

- необходимость дополнительных вложений в “ноу-хау” и обновления мощностей

Построим таблицу стратегического SWOT-анализа для исследуемого предприятия ЗАО «Синтерра» (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Стратегический SWOT-анализ предприятия

Показатели

Сильные стороны

Слабые стороны

Возможности

Угрозы

Внешние

Внутренние

1. Основные фонды

Достаточный объем основных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности

Высокий уровень износа оборудования

Продажа неиспользуемых основных средств

Увеличение фонда вооруженности

Быстрое морального устаревания основных средств

2.Финансы
















3. Персонал
















4. Бизнес-процессы
















5. Клиенты
















6. Внешняя среда

Сложившийся имидж

Высокий уровень конкуренции на рынке

Реклама услуг

Развитие собственного бренда

Потеря сложившегося имиджа



1   2   3   4   5   6   7   8

Похожие:

Разработка стратегической программы развития предприятия icon«глубокая переработка углеводородного сырья» Стратегической программы исследований
«Текущие тенденции развития рынков и технологий в сфере деятельности платформы» 4
Разработка стратегической программы развития предприятия iconСто тридцать шестая сессия Рим, 15 – 19 июня 2009 года элементы проекта стратегической рамочной программы, среднесрочного плана на 2010-13 годы, и программы работы и бюджета на 2010-11 годы
Задачи, стоящие перед секторами продовольствия, сельского хозяйства и развития сельских районов 4
Разработка стратегической программы развития предприятия iconКонтрольные вопросы 4 Моделирование бизнес-процессов в цикле bpi 5 Содержание модели “Как надо” Контрольные вопросы 6 Разработка целевой системы бизнес-процессов для предприятия модель «Как на- до»
Разработка систем сбалансированных показателей деятель-ности предприятия в основ
Разработка стратегической программы развития предприятия iconИсследовательская работа на тему: «Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО «Профи-Строй»
Государственное автономное образовательное учреждение среднего профессионального образования
Разработка стратегической программы развития предприятия iconЛитература Приложение «Разработка плана рекламной деятельности на предприятии ( на примере конкретного предприятия)»
Iii. Совершенствование маркетинговых коммуникаций в деятельности предприятия
Разработка стратегической программы развития предприятия icon«Бронницкая средняя общеобразовательная школа» программа развития образования на
Стратегической целью школьного образования является повышение доступности качественного образования, соответствующего требованиям...
Разработка стратегической программы развития предприятия iconТехническое задание на разработку сайта предприятия автосервиса «триаб»
Разработка технического задания на создание сайта предприятия автосервиса «триаб» ип бенедык
Разработка стратегической программы развития предприятия iconРазработка антикризисной программы для предприятия ООО «нпп теплохим» Содержание
Организационно – экономическая характеристика и диагностика деятельности ООО «нпп теплохим» 5
Разработка стратегической программы развития предприятия iconПримерный учебный план 16 Аннотации программ учебных дисциплин профиля 20 > Аннотация примерной программы дисциплины «Экономика предприятия (организации)» 20 Аннотация примерной программы дисциплины
Анализ и диагностика финасово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) 31
Разработка стратегической программы развития предприятия icon«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница