Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л




Скачать 358.69 Kb.
НазваниеПрограмма дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л
страница1/3
Дата28.11.2012
Размер358.69 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
  1   2   3


Министерство экономического развития
и торговли Российской Федерации




Государственный университет-

Высшая школа экономики

Факультет Экономики


Программа дисциплины


Макроэкономика -3:

для направления 080100.68 «Экономика»

подготовки магистра


Авторы программы: Кавицкая И.Л.


Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры


Экономической теории макроэкономического анализа


Председатель проф. Ананьин О.И. Зав. кафедрой проф. Л.Л.Любимов


____________________________ _____________________________


« _____» _______________2006г. « _____» _______________2006г.


Утверждена УС факультета экономики

Ученый секретарь к.э.н. Протасевич Т.А.


_________________________________


« _____» _______________2006г.


Москва, 2006

Магистерские программы

«Государственные и муниципальные финансы»

«Институциональная экономика и экономическая политика»


Пояснительная записка



Автор программы: Кавицкая Ирина Леонидовна, доцент, к.э.н.,


Цель курса: сформировать у студентов комплексное представление о теоретических и практических проблемах анализа динамического воздействия макроэкономической политики на экономику, выработать навыки самостоятельного исследования проблем в данной области макроэкономики.

Задачи курса

В результате изучения дисциплины студент должен:

  • разбираться в современных проблемах, возникающих при исследовании динамического воздействия макроэкономической политики на экономику, а также моделях, используемых для анализа динамики экономики;

  • уметь пользоваться аналитическими инструментами, используемыми в современной теории макроэкономической политики с целью их применения в исследовательской деятельности;

  • обладать навыками самостоятельной исследовательской работы в области динамического воздействия макроэкономической политики на экономику


Методическая новизна курса

В курсе лекций рассматриваются проблемы динамического воздействия макроэкономической политики на экономику. Это направление исследований является одним из самых актуальных аспектов современной макроэкономической теории и практики, широко представлено в западной и российской литературе.

Предлагаемый курс, опираясь на знания, полученные в базовых курсах макроэкономики, микроэкономики и монетарной экономики, охватывает ряд важных разделов макроэкономики, обычно включаемых в стандартные курсы макроэкономики продвинутого уровня. Вместе с тем, некоторые темы представленного курса, не являются типичными для стандартных курсов макроэкономики продвинутого уровня, они чаще разбираются в специализированных курсах по вопросам макроэкономической политики. Подобная структура курса продиктована задачей, которую призван решить данный курс: дать не набор отдельных тем, отражающих разные направления развития современной макроэкономики, а уделить особое внимание одному из важнейших аспектов современной макроэкономики, дать комплексное представление об изучаемом аспекте.

Курс состоит их трех основных разделов. Первый раздел посвящен обзору традиционных моделей, обычно используемых для исследования динамики экономики. В этом разделе изучаются модель экономики с непрерывноживущим экономическим агентом, модель экономики с пересекающимися поколениями, модель реального бизнес-цикла. Второй раздел анализирует проблемы динамического воздействия макроэкономической политики на экономику в условиях наличия денежного сектора в экономике и при его отсутствии. Также в этом разделе представлены основные подходы введения денежного сектора в динамический анализ развития экономики, используемые в макроэкономической теории. Третий раздел отражает новый подход к анализу динамического воздействия макроэкономической политики, используемый в большинстве современный макроэкономических исследований, посвященных данной тематике. В разделе рассматриваются основы построения динамических моделей общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен, а также изучаются некоторые проблемы макроэкономической политики на основе применения динамических моделей общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен.

Программой предусмотрена активная самостоятельная работа студентов:

  • В целях выработки навыков обработки и анализа информации, умения структурировать проблему, студентам в рамках учебной программы курса предлагаются темы для самостоятельного углубленного изучения (на основе классических и новейших статей из ведущих западных журналов) с последующей презентацией и дискуссией на семинаре (см. Раздел II.5). Темы для самостоятельного изучения выбираются студентами и утверждаются преподавателем в индивидуальном порядке.

  • Студенты участвуют в дискуссии и перекрестном рецензировании.


Место курса в системе формируемых инновационных квалификаций:


Данная учебная дисциплина направлена на формирование и студентов следующих компетенций:

  • Фундаментальные и прикладные знания в области построения макроэкономической политики

  • Умение идентифицировать и анализировать проблемы современной макроэкономической политики в России; Умение работать с динамическими моделями макроэкономической политики.

  • Навыки поиска и обработки информации с использованием современных информационных технологий (в т.ч. в англоязычной научной литературе); навыки решения проблем проведения макроэкономической политики в условиях динамично развивающейся экономики.
Новизна курса:

Новизна представленного курса состоит в том, что он охватывает как ряд тем, обычно включаемых в стандартные курсы макроэкономики продвинутого уровня, так и темы, чаще разбираемые в специализированных курсах по вопросам макроэкономической политики. Структура курса, определяется тем, что курс призван в рамках ограниченности времени, выделенном на макроэкономику в рамках непрофилирующей для макроэкономики магистерской специализации, дать комплексное представление о современном макроэкономическом анализе. Данная задача решается в представленном курсе через изучение отдельного аспекта современной макроэкономической теории. Изучение проблемы динамического воздействия на экономику макроэкономической политики было выбрано для решения поставленной задачи не случайно. Во – первых, при исследовании данной проблематики используются самые современные методы макроэкономического анализа. Во – вторых, данная проблематика является близкой по тематике профилю магистерской специализации, для которой предназначен курс.


1. Тематический план учебной дисциплины:


№ п/п

Наименование темы

Всего часов

Аудиторные часы

Самостоятельная работа

Лекции

Семинары




Раздел I. Традиционные модели динамического анализа экономики














1.


Введение

4

2




2

2.


Модель динамики экономики с непрерывно живущим агентом (модель Рамсея)


12

4

2

6



3.


Модель экономики с перекрывающимися поколениями (модель OLG)



5

2

1

2


4.


Модель реального бизнес–цикла (модель RBC)


5

2

1

2




Раздел II. Анализ макроэкономической политика в традиционных моделях динамики














1.

Макроэкономическая политика в традиционных моделях динамики экономики при отсутствии денег


14

4

2

8


2.


Деньги и модели макроэкономической динамики


10

2

2

6

3.

Анализ макроэкономической политики в традиционных моделях динамики экономики при наличии денег

22

4

4

14




Раздел III. Современный подход к анализу макроэкономической политики и ее влиянию на динамику экономики














1.

Динамическая модель общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен


34

6

4

24


2.

Проблемы макроэкономической политики в динамических моделях общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен


56

12

6

38




Всего


162

38

22

102


Базовый учебник:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics Oxford University Press, Oxford.



Основная литература:


Формы контроля


  • Текущий контроль осуществляется в форме оценки презентаций статей, оценки качества перекрестного рецензирования проектов, оценки участия в дискуссиях на занятиях, оценки домашнего задания и контрольной работы.

  • Промежуточный контроль имеет форму зачета.

  • Итоговая оценка складывается по результатам промежуточного контроля, контрольной работы и экзамена (рассчитанного на 4 аудиторных часа) следующим образом:

  1. Презентации, участие в дискуссии и рецензирование, домашняя работа - 15% итоговой оценки,

  2. Контрольная работа – 15% итоговой оценки,

    3. Зачет – 30 % итоговой оценки,

    4. Экзаменационная работа – 40% итоговой оценки.

    Каждый из видов деятельности студентов оценивается по 100 балльной шкале. Итоговая оценка, таким образом, также является 100 балльной. Таблица соответствия оценок по стобалльной, десятибалльной и пятибалльной системе:

По стобалльной шкале

По десятибалльной шкале

По пятибалльной шкале

0-20

21-35

36-50

  1. весьма неудовлетворительно

  2. очень плохо

  3. плохо

2- неудовлетворительно

51-60

61-70

  1. удовлетворительно

  2. весьма удовлетворительно

3- удовлетворительно

71-80

81-85

  1. хорошо

  2. очень хорошо

4- хорошо

86-90

91-95

96-100

  1. почти отлично

  2. отлично

  3. блестяще

5- отлично



Содержание программы:


Раздел 1. Традиционные модели динамического анализа экономики.

Тема 1. Введение.

Традиционные подходы к анализу воздействия государственной политики на экономику: классический и кейнсианский. Современные версии традиционных подходов. Отличие сравнительного статистического анализа и динамического анализа экономики. Необходимость перехода к динамическому анализу. Базовая модель анализа экономического роста: модель Солоу (базовые предпосылки, динамика экономики, стационарные и равновесные траектории, выводы). Модификации модели Солоу. Краткое содержание курса.


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 14

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 1.



Тема 2. Модель экономики с непрерывноживущим потребителем (модель Рамсея-Касса-Купманса)

Предпосылки модели. Условие отсутствия игры Понци. Логика решения. Оптимизация поведение домохозяйства. Правило Кейнса-Рамсея. Условие трансверсальности. Оптимизация поведения фирмы. Общее экономическое равновесие рыночной экономики. Равновесие экономики при централизованном управлении. Эквивалентность решения модели рыночной экономики и решения модели централизованной экономики. Стационарное состояние модели, сравнение стационарного состояния модели Рамсея-Касса-Купманса и модели Солоу. Динамика основных макроэкономических показателей. Фазовая диаграмма. Устойчивость и неустойчивость стационарного состояния. Скорость конвергенции. Критерий динамической эффективности экономики (Cass, 1972). Динамическая эффективность в модели Солоу и модели Рамсея-Касса-Купманса.

Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 14

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 2.



Тема 3. Модель экономики с перекрывающимися поколениями (модель OLG)

Предпосылки модели. Оптимизация поведение домохозяйства. Влияние изменения дохода и ставки процента на решение домохозяйств. Оптимизация поведения фирмы. Общее экономическое равновесие рыночной экономики. Стационарное состояние модели. Динамика модели. Скорость конвергенции и динамика модели Возможность множественного равновесия модели. Частный случай анализа динамики модели. Равновесие экономики при централизованном управлении. Оптимальная аллокация Возможность динамической неэффективности в модели экономики с перекрывающимися поколениями. Условие динамической неэффективности для упрощенной модели экономики с перекрывающимися поколениями. Альтруизм и модель экономики с перекрывающимися поколениями.


Базовая литература для темы:

  • Blanchard, O. and Fischer, S. 1989. Lectures on Macroeconomics, ch.3.

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 17

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 2.



Тема 4. Модели реального бизнес-цикла.

Отличие модели Рамсея-Касса-Купманса и моделей RBC (реального бизнес - цикла). Базовая структура моделей реального бизнес цикла. Поведение домохозяйства: межвременной выбор. Межвременное замещение труда. Изменение заработной платы: временное и постоянное. Изменение ставки процента. Поведение фирмы. Общее экономическое равновесие модели. Стационарное состояние модели. Динамика модели.


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 15.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 1.



Раздел 2. Анализ макроэкономической политика в традиционных моделях динамики


Тема 1. Макроэкономическая политика в основных моделях динамики экономики при отсутствии денег

Анализ государственной политики в модели с непрерывноживущим потребителем. Влияние на равновесное состояние модели Рамсея-Касса-Купманса фискальной политики государства. Эквивалентность Барро-Рикардо и ее роль в анализе влияния фискальной политики на экономику. Анализ динамики экономики при воздействии постоянной и временной фискальной политики, политики сбалансированного бюджета, долгового финансирования бюджетного дефицита.

Макроэкономическая политика в модели экономики с перекрывающимися поколениями (модель OLG) Влияние на равновесие модели фискальной политики. Эквивалентность Барро-Рикардо и модель экономики с перекрывающимися поколениями (OLG). Анализ динамики экономики при воздействии постоянной и временной фискальной политики, политики сбалансированного бюджета, долгового финансирования бюджетного дефицита. Анализ пенсионного обеспечения в рамках модели экономики с перекрывающимися поколениями.

Макроэкономическая политика в моделях реального бизнес цикла. Экономические колебания в модели реального бизнес цикла. Влияние государственной политики на равновесие модели. Имитационный анализ.


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 14, ch. 15, ch. 17.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 2.



Тема 2. Деньги и модели макроэкономической динамики

Монетарные факты бизнес – цикла. Спрос на деньги. Традиционное представление монетарного спроса в макроэкономических моделях. Монетарный спрос и монетарная политика.

Деньги как средство обмена. Модель перекрывающихся поколений с деньгами. Предпосылки модели. Парето оптимальное равновесие. Конкурентное равновесие. Равновесное состояние экономики, в которой деньги не обладают покупательной способностью (non-monetary equilibrium). Равновесное состояние экономики, в которой деньги обладают покупательной способностью (monetary equilibrium). Нейтральность денег вэеономики. Количественная теория денег. Взаимосвязь с Парето оптимальным равновесием. Модели с ограничением предоплаты наличностью (CIA) , модели с трансакционными издержками (Shopping Time Technology). Базовая модель с ограничением предоплаты наличностью (модель Лукаса(1982)). Модель Свенсона(1985). Сash-credit model (Lucas - Stokey (1987)). Оценка работоспособности моделей с ограничением предоплаты наличностью.

Деньги как запас стоимости. Базовая модель с деньгами в функции полезности. Функция полезности и бюджетное ограничение домохозяйства. Ограничение правительства, его роль в модели. Поведение фирмы. Условия оптимального поведения домохозяйства. Состояние steady-state. Существование и стабильность стационарного состояния.


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 12.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 4.

  • Walsh С. (2003) Monetary Theory and Policy. 2nd ed. MIT Press, ch. 2, ch.3.



Тема 3. Анализ макроэкономической политики в основных моделях динамики экономики при наличии денег

Бюджетное ограничение правительства и взаимосвязь фискальной и монетарной политики. Рикардианский режим (с доминирующей монетарной политикой) и не-рикардианского режим (с доминирующей фискальной политикой) проведения макроэкономической политики.

Монетаризация бюджетного дефицита: модель кривой инфляционного налога Лаффера. Стационарные состояния и устойчивость динамики инфляции для различных гипотез формирования инфляционных ожиданий. «Неприятная монетаристская арифметика» Саржента-Уоллеса: традиционный монетаризм и последствия нескоординированных изменений в монетарной политике.

Нейтральность и супернейтральность денег в базовой модели с деньгами в функции полезности и в модификации модели с эндогенным предложением труда. Оценка воздействия стахостического монетарного шока на экономику, в ситуации выполнения бюджетного ограничения правительства (на примере модели с деньгами в функции полезности). Ситуация дихотомии. Ситуация отсутствия супернейтральности. Роль инфляционных ожиданий. Отсутствие эффекта ликвидности. Влияние шока на занятость и выпуск. Особенности воздействия стахостического шока денежного предложения на экономику, описываемую моделью с ограничением предоплаты наличностью.

Понятие оптимальной политики. Оптимальная монетарная политика в экономике, в которой правительство может финансировать свои расходы через distortionary taxes. Дебаты между Milton Friedman и Edmund Phelps. Проблема взаимозаменяемости различных инструментов фискальной и монетарной политики в модели с деньгами в функции полезности. Оptimal inflation taxation и проблема оптимального налогообложения (проблема Рамсея).

Оптимальная фискальная и монетарная политика в рамках модели с ограничением предоплаты наличностью.

Эффект богатства как механизм воздействия фискальной политики на уровень цен. Фискальная теория определения уровня цен и проблема неопределенности равновесного уровня цен


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 14-17.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 10, 11.

  • Walsh С. (2003) Monetary Theory and Policy. 2nd ed. MIT Press, ch.2- 4

  • Woodford, M. (2003), Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Princeton University Press: Princeton, ch. 1.



Раздел 3. Современный подход к анализу макроэкономической политики и ее влиянию на динамику экономики


Тема 1. Динамическая модель общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен (dynamic general equilibrium model with money and temporary nominal price rigidities)

Проблемы анализа государственных политик в динамических моделях роста: теория и эмпирика. Различия традиционного кейнсианского подхода и нового подхода: оптимизационное поведение домохозяйств и фирм, влияние инфляционных ожиданий, анализ приспособления экономики в различных условиях: жесткости и гибкости цен.

Современная модель IS-LM: вывод уравнений, отличия от традиционной модели IS-LM. Современная кривая Филипса (modern Phillips curve). Модель Fischer-Taylor-Calvo . Отличие от прежней кривой Филипса. Дискуссия о выборе основного инструмента монетарной политики. Механизм воздействия монетарной политики.

Проблема выбора критерия оценки политики и ее решение в рамках нового подхода. Целевая функция(objective function) авторов монетарной политики и ее взаимосвязь с функцией полезности репрезентативного агента. Понятие оптимальной политики в динамической модели общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен.

Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 13.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, pp.478-493.

  • Walsh С. (2003) Monetary Theory and Policy. 2nd ed. MIT Press, ch. 11.1.

  • Woodford, M. (2003), Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Princeton University Press: Princeton, ch. 3.



Тема 2. Проблемы макроэкономической политики в динамических моделях общего равновесия с деньгами и номинальной жесткостью цен

Проблема политики (рolicy problem) в макроэкономических динамических моделях. Классический анализ policy problem. Отличие нового подхода. Интерпретация политики с обязательствами и политики без обязательств в рамках нового подхода.

Оптимальная политика без обязательств. Проблема несостоятельности и политика без обязательств в рамках нового кейнсианского подхода. Традиционная проблема inflationary bias. Роль доверия.

Оптимальная политика при принятии Центральным Банком обязательств. Взаимосвязь оптимального правила при наличии и при отсутствии обязательств. Оптимальная политика при принятии обязательств и возможность влияния на будущие ожидания.

Правила проведения монетарной политики. Эволюция монетарной политики правил: таргетирование уровня цен , оптимальное количество денег, монетарное таргетирование , таргетирование Nominal-income, простое инструментальное правило , таргетирование инфляции. Правила таргетирования и инструментальные правила. Правило Тейлора и его модификации. Инфляционное таргетирование: теория и практика.

Новое понимание роли фискальной политики. Теория и эмпирика: «не-кейнсианские» эффекты макроэкономической политики. Потенциальные возможности фискальной политики как равноправного инструмента стабилизации. Трудности изучения фискальной политики в рамках новых кейнсианских моделей: трансмиссионный механизм, калибровка параметров. Анализ положительного влияния увеличения государственных расходов на выпуск и на потребление в рамках подхода. Оценка эффективности воздействия фискальной политики.


Базовая литература для темы:

  • Heijdra B. J., Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics. Oxford University Press, Oxford , ch. 13.

  • Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2nd ed. McGrow Hill Book Company: London, pp.478-493.

  • Walsh С. (2003) Monetary Theory and Policy. 2nd ed. MIT Press, ch. 5.3 - 5.6, 11.

  • Woodford, M. (2003), Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Princeton University Press: Princeton, ch. 4-7..



Перечень примерных контрольных вопросов и заданий для самостоятельной и контрольной работы


Задание 1. Пусть экономика описывается моделью Рамсея-Касса-Купманса. Предположим, что потребитель имеет функцию полезности . Проанализируйте в этом случае, как потребитель решает проблему выбора.

  1. Выведите уравнение Эйлера.

  2. Нарисуйте фазовую диаграмму, предполагая , что производственная функция является функцией Кобба-Дугласа.

  3. Проанализируйте динамику нормы сбережения.


Задание 2. Проанализируйте с помощью фазовых диаграмм, какое влияние в модели Рамсея-Касса-Купманса на устойчивый уровень капиталовооруженности и потребления (на единицу эффективного труда) окажут следующие события

    1. Рост нормы выбытия

    2. Рост эластичности замещения для случая функции полезности с постоянной эластичностью замещения

    3. Улучшение производственной функции

    4. Рост коэффициента дисконтирования

    5. Временного увеличения государственных закупок

    6. Постоянного увеличения государственных закупок


Задание 3. Предположим, что экономика, описываемая моделью Рамсея-Касса-Купманса, находится на сбалансированном пути развития. Пусть в некоторый момент, например, в момент 0, правительство вводит налог на инвестиции по налоговой ставке . То есть для совершенной конкурентной экономики в равновесном состоянии (=0). Правительство возвращает собранные налоги в экономику, выплачивая lump-sum трансферты. Данная политика является неожиданной.

  1. Как это повлияет на , ?

  2. Какая будет динамика экономики?

  3. Как изменятся величины k и с на новом сбалансированном пути по сравнения со старыми значениями на прежнем сбалансированном пути?

  4. Как бы изменились Ваши ответы на вопросы a),b) , если бы правительство тратило бы налоговые поступления только на государственные закупки?

  5. Предположив, что проводимая политика правительства является ожидаемой: в период 0 правительство объявляет, что, начиная с периода t1, вводит налог на инвестиции по налоговой ставке ,- постройте фазовую диаграмму, проанализируйте динамику k и с , объясните полученный результат


Задание 4. Рассмотрите дискретную версию модели Солоу-Свана. Выведите для этой модели скорость сходимости и сравните ее со скоростью сходимости модели Даймонда. Как можно объяснить полученный результат.

.


Задание 5. Проанализируйте, изменится ли динамика капиталовооруженности в модели Даймонда при отказе от предположения о том, что норма амортизации равна 0. Проинтерпретируйте полученный результат.


Задание 6. Рассмотрим экономику, описываемую моделью CIA, в которой домохозяйство может владеть двумя активами: деньгами (m) и правительственными ценными бумагами (b). В этой экономике правительство, которое хочет максимизировать полезность, сталкивается с ограничениями двух типов:

(i) a cash in advance constraint



(ii) a resource constraint

.

  1. Выпишете для данной экономики уравнение, описывающее долю cash goods в общем потреблении как функцию от ставки процента.

  2. Найдите скорость обращения денег для данной экономики

  3. Проанализируйте, как и от каких параметров зависит скорость обращения денег. Прокомментируйте полученный результат


Задание 7. Предположим, что экономика характеризуется уравнениями



,

где - шок издержек, задаваемый уравнением .

Функция потерь ЦБ имеет вид

.

Предположим, что ЦБ обещает проводить политику правил, которая задается формулой



  1. Может ли существовать единственное стационарное равновесие при таких обязательствах ЦБ и рациональных ожиданиях экономических агентов?

  2. Найдите оптимальное значение .

  3. Найдите равновесное значение отклонения выпуска от потенциального уровня при такой политике.



Задание 8. Предположим, что экономика, соответствует условиям предыдущего задания. Но ЦБ обещает придерживаться другого правила: , где bi – некоторая константа.

  1. Может ли существовать единственное стационарное равновесие при таких обязательствах ЦБ и рациональных ожиданиях экономических агентов?

  2. Объясните, почему ответ отличается от ответа на подобный вопрос в предыдущем задании.



  1   2   3

Похожие:

Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины Макроэкономика 3 для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Арефьев Н. Г., Заиченко О. А., Пекарский С. Э
Студенты должны обладать знаниями в рамках следующих курсов бакалаврского уровня: Макроэкономика–1-2, Микроэкономика–1-2, Эконометрика...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины Макроэкономика-4 для направления 080100. 68 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100....
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины «Актуарная математика и оценка рисков» для направления 080100. 68 "Экономика"
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов 2 курса направления 080100....
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины «Экономика общественного сектора» для направления 080100. 68 «Экономика»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 «Экономика»...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины Экономика финансового посредничества для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки магистра программы «Финансовые рынки»
Автор программы: к э н., профессор Кафедры фондового рынка и рынка инвестиций гу-вшэ абрамов Александр Евгеньевич
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины Английский язык, 4 курс, экономика, 080100, бакалавр [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины финансовая инженерия для направления 080100. 68 «экономика» подготовки магистра Авторы: С. Н. Смирнов ()
Авторы программы: Смирнов Сергей Николаевич, профессор кафедры управления рисками и страхования, Балабушкин Александр Николаевич,...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста Правительство Российской Федерации
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки по...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины “Банковский менеджмент” для направления 080100. 68 -экономика подготовки магистра Авторы программы
Данный курс охватывает основные вопросы управления коммерческим банком: организация банковской деятельности, управление капиталом,...
Программа дисциплины Макроэкономика -3: для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки магистра Авторы программы: Кавицкая И. Л iconПрограмма дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста Правительство Российской Федерации
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100....
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница