Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008




НазваниеМетодические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008
страница1/6
Дата21.02.2013
Размер0.76 Mb.
ТипМетодические указания
  1   2   3   4   5   6


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»


Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»


БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ


ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ


Методические указания по

выполнению курсовой работы


ПЕНЗА 2008


УДК 659.0 -75

Б 59

Рассмотрен финансово-экономический аспект разработки биз­нес-плана вновь образуемого промышленного предприятия, включающий составление основных финансовых документов: составление баланса активов и пассивов; плана по прибыли и убыткам; плана движения денежных потоков. Отражены расчеты эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта и финансовые результаты его реализации.

Методические указания подготовлены на кафедре «Экономика, финансы и менеджмент» и предназначены для студентов экономических и инженерных специальностей, изучающих дисциплину «Планирование на предприятии».


Составители: О.А. Лузгина, А.В. Бычкова, Э.Д. Ежова, Е.И. Кисина, Е.В. Куницкая.


Под редакцией зав. каф. «Экономика, финансы и менеджмент», проф. В.И. Будиной.


Рецензент Н. С. Циндин, кандидат экономических наук, доцент ВЗФЭИ, главный бухгалтер ООО «Новатор».

Введение

Отличительной чертой предпринимательства в России в на­стоящее время является постепенный, уверенный переход к со­временным международным формам с использованием методов и средств делового планирования.

Бизнес-план в мировой практике является основой для оценки перспективности предпринимательства. Это стандартный доку­мент, который описывает основные аспекты деятельности вновь создаваемых, приватизируемых и действующих предприятий, анализирует проблемы и определяет способы их решения.

Владение методикой составления бизнес-плана необходимо для решения вопросов, связанных с обоснованием перспектив развития предприятий, возможности получения банковских кре­дитов, осуществления структурной перестройки производства, создания условий для более эффективной и рентабельной работы.

Важнейшей задачей разработки бизнес-плана является про­блема привлечения и обоснования инвестиций, необходимых для технического перевооружения или реконструкции предприятий. В данном случае бизнес-план необходим как основной документ, подтверждающий целесообразность и эффективность инвестиций.

Цель указаний - методическое обеспечение расчетов при со­ставлении бизнес-плана и их обоснование для принятия опти­мальных решений.

Курсовая работа является самостоятельной деятельностью сту­дента. Она включает составление финансового раздела бизнес-плана вновь образуемого промышленного предприятия, оценку экономической эффективности бизнес-плана как инвестицион­ного проекта, а также прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия при реализации бизнес-плана.

Примерная структура курсовой работы:

- введение, где должна быть отражена актуальность бизнес-
планирования, его значение;

- реферативная часть, где должна быть рассмотрена структу­ра бизнес-плана и приведено краткое содержание его разделов;

- постановка задачи в виде описания бизнес - ситуации с указанием исходных данных по варианту задания и предварительны­ми расчетами, необходимыми для составления бизнес-плана;

- расчеты по разработке начального бизнес-плана и их итерация;

- расчет показателей, характеризующих эффективность инве­стиций и финансовых результатов.

Курсовая работа должна составлять около 30 страниц поясни­тельной записки, оформленной согласно требованиям ЕСКД, со­держать формулы с расшифровкой обозначений, расчеты, графи­ки, таблицы.


Краткие методические указания

При составлении бизнес-плана небольших предприятий ис­пользуется метод, который включает два этапа:

а) параллельное прогнозирование основных групп данных,
обычно включаемых в бухгалтерский баланс предприятия, и отче­та о прибылях и убытках;

б) сопоставление и корректировку полученных данных.

Первый этап планирования начинается с составления началь­ного баланса предприятия. Для обеспечения приемлемого объема производства необходим минимальный объем вложений в основ­ные активы; на банковском счете должна находиться исходная сумма денег, а на складе начальный запас материалов. Именно такие минимально необходимые величины должны быть отраже­ны в начальном балансе.

Параллельно с составлением начального баланса необходимо задать начальный уровень продаж. Ориентиром для этого может служить объем загрузки оборудования, который следует достичь через 4 - 5 лет работы.

Особо следует выделить вопрос об учете затрат на оплату труда персонала. В принципе, заработная плата производственных ра­бочих относится к переменным издержкам. Но при разработке бизнес-плана на период становления предприятия ее удобнее рассчитывать в зависимости от планируемых объемов производ­ства и относить к постоянным издержкам.

Прочие издержки должны рассчитываться исходя из установ­ленного объема продаж. В зависимости от него рассчитываются также основные составляющие оборотного капитала.

Полученные таким образом данные отчета о прибылях и убыт­ках и бухгалтерского баланса могут быть сведены воедино. При этом используются следующие бухгалтерские правила:

  • стоимость оборудования и зданий снижается каждый год на
    сумму начального износа;

  • расходы на выплату процентов по кредитам начисляются путем умножения суммы долга на ставку ссудного процента;

  • сумма прибыли, облагаемой налогом, рассчитывается как
    разность между операционным доходом и расходами на уплату
    процентов за долгосрочный кредит;

  • сумма налога на прибыль определяется умножением налого­вой ставки на сумму прибыли, облагаемой налогом; если сумма
    прибыли отрицательна, налог не уплачивается;

  • вся сумма прибыли учитывается поначалу по статье «Нераспределенная прибыль», поскольку в первые годы, как правило,
    дивиденды не выплачиваются;

  • общая сумма активов всегда равна сумме обязательств и соб­ственного капитала;

  • сумма наличных средств рассчитывается по формуле: банковский кредит + собственный капитал + нераспределенная при­быль - основные активы - оборотные активы за вычетом денежных средств.

Основная цель этих математических вычислений - установить, сколько денег потребуется предприятию, чтобы пережить худшие времена (обычно первые год - два).

Составление бизнес-плана - итеративный процесс. Прежде чем план примет нормальные очертания, потребуется многократ­ное внесение изменений. Ориентирами будут служить минималь­но необходимый размер наличных средств и уровень доходности предприятия. В конце периода, на который составляется бизнес-план, предприятие должно превратиться в прибыльную, стабиль­но работающую хозяйственную единицу

Сложные условия экономики переходного периода (инфляция, структурные изменения в ценообразовании, проблемы взаимных неплатежей) вызывают необходимость все расчеты проводить в постоянных денежных единицах (ДЕ) и текущих ценах.

Финансовый раздел бизнес-плана включает:

  1. прогнозный расчет объема реализации, разрабатываемый на
    основе плана маркетинга;

  2. план доходов и расходов, отражающий получение денежных
    средств от операционной деятельности предприятия, уровень из­держек, объем чистой прибыли;

  3. план денежных поступлений и выплат, который даст оценку
    потребности предприятия в денежных средствах, необходимых для его функционирования;

  4. баланс активов и пассивов, позволяющий определить величину собственного капитала;

  5. план по источникам и использованию денежных средств,
    который даст возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия, прирост оборотного капитала;

  6. расчет самоокупаемости, т. е. такого состояния деятельно­сти предприятия, когда разность между доходами и расходами-
    равна нулю.

Все это вместе взятое определяет стратегию финансирования.


Описание бизнес-ситуации


Два предпринимателя решают создать предприятие по обра­ботке пластмассы. Результаты анализа рынка дают основание ха­рактеризовать его как перспективный, поскольку продукция пользуется повышенным спросом, который в среднесрочной пер­спективе будет оставаться достаточно большим.

Объем реализации установлен исходя из номинальной произ­водственной мощности, соответствующей производительности оборудования по обработке пластмассы (1500 тонн в год). Однако по­требуется время, чтобы освоить производственный процесс, за­грузить мощности, наладить связи с поставщиками и потребите­лями. Предприниматели предполагают, что смогут достичь полной произ­водственной мощности на третьем году, включая промежуточные этапы:

Первый год

Второй год

Третий год

500 тонн

1000 тонн

1500 тонн

Предполагают также, что цены на продукцию на рынке будут оста­ваться неизменными на уровне, равном 1 тыс. ДЕ.

Одна установка, которая позволит начать производство, стоит 150 тыс. ДЕ. Износ оборудования начисляется в размере 20 % в год.

Строительство первого здания под производство и размещение управленческого персонала стоит 50 тыс. ДЕ. Износ здания - 5 % в год. Здание располагается на участке земли стоимостью 200 тыс. ДЕ. Этой земли хватит и для последующего расширения производства. Ставка земельного налога равна 12 % стоимости земли в год.

Начальная партия материалов приобретается на 70 тыс. ДЕ. На текущем счете предприятия должно находиться 30 тыс. ДЕ.

Начальные инвестиционные расходы будут осуществляться за счет акционерного капитала предпринимателей (200 тыс. ДЕ) и банковского кредита в размере 100 тыс. ДЕ, обеспечением кото­рого служат здание и оборудование. Ставка за кредит - 12 % го­довых, возврат кредита - в конце пятого года.

Рассмотрим, сможет ли предприятие с такой исходной струк­турой выжить в первые годы своей деятельности.


Составление предварительного бизнес-плана


Шаг 1. Составление начального баланса активов и пассивов (табл. 1).

Таблица 1 Начальный баланс активов и пассивов, тыс. ДЕ.

АКТИВЫ

ПАССИВЫ

Наличность

30

Банковский кредит

100

Материальные запасы и затраты

70

Акционерный капитал

200

Оборудование

150







Здание

50







Всего

300

Всего

300


Шаг 2. Составление штатного расписания.

Ожидается, что на третьем году штатное расписание будет следующим: 2 менеджера; 5 рабочих, в том числе 4 оператора по обслуживанию установки и 1 вспомогательный рабочий; 2 технических специалиста; 2 специалиста по маркетингу. Такое расписание появится лишь со временем; в течение первых двух лет даже менеджеры не смогут работать полный рабочий день. Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал определяется в соответствии с таблицей 4 приложения 1 и показаны в таблице 2.


Таблица 2 План персонала

Состав персонала

Издержки за год, тыс. ДЕ.

1-год

2-год

3-год


Менеджеры

Рабочие:

- операторы

- вспомогательные

Техн. специалисты

Маркетологи



30


18

12

15

20



1 * 30=30


2 * 18=36

-

1 * 15=15

2 * 20=40


1,5 * 30=45


2 * 18=36

1 * 12=12

1 * 15=15

2 * 20=40


2 * 30=60


4 * 18=72

1 * 12=12

2* 15=15

2 * 20=40


ИТОГО




121

148

214


Шаг 3. Расчет издержек на производство и реализацию продукции.

Издержки на производство и реализацию продукции (таблица 3) определяются исходя из следующих условий:

Переменные издержки включают

стоимость материальных затрат (без

НДС)

45% Выручки от реализации (ВР) без НДС


Операционные (общие переменные)

издержки


6% ВР (без НДС); их сумма возрастает не прямо пропорционально объему производства, а с поправочным коэффициентом 0,8;

Амортизация оборудования


20% первоначальной стоимости оборудования;

Амортизация зданий

5% первоначальной стоимости здания;


Торгово-административные издержки


15% ВР (без НДС); их сумма увеличивается с ростом объема производства в первые годы становления предприятия с поправкой 0,6

Таблица 3 Расчет издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ.

Издержки

1-й год

2-й год

3-й год

Переменные издержки

0,45*500=225

0,45*1000=450

0,45*1500=675

Операционные издержки


0,06*500=30

0,06*1000*0,08=48

0,06*1500*0,8=72

Амортизация оборудования и зданий


0,2*150+0,05*50=

=32,5

0,2*150+0,05*50=

=32,5

0,2*150+0,05*50=

=32,5

Торгово-административные издержки


0,15*500=75

0,15*1000*0,6=90

0,15*1500*0,6=135


Шаг 4. Расчет налогов производится согласно налоговому кодексу РФ в соответствии со ставками налогов (таблица 4).

Таблица 4 Ставки налогов, %

Виды налогов

Ставка

Объект налогообложения

НДС

Налоги, включаемые в себестоимость:

- единый социальный налог;

- земельный

Налоги, выплачиваемые из прибыли:

- на прибыль;

- на имущество


18


26,2

12


24

2,2

Выручка от реализации


Фонд оплаты труда

Стоимость земли


Налогооблагаемая прибыль

Среднегодовая остаточная стоимость оборудования и зданий




Расчет суммы налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ.:

Налоги

1-й год

2-й год

3-й год

Налог на социальные нужды

0,262*121=31,70

0,262*148=38,78

0,262*214=56,07

Земельный налог

0,12*200=24

0,12*200=24

0,12*200=24

Всего

55,70

62,78

80,07


Шаг 5. Составление предварительного плана по прибыли.

Полученные результаты позволяют сделать предварительную оценку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (таблица 5).

Таблица 5 Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ.

Показатели

1-й год

2-й год

3-й год

ВР (без НДС)

500

1000

1500

Переменные издержки

225

450

675

ВР за вычетом переменных издержек

275

550

825

издержки на персонал

121

148

214

операционные издержки

30

48

72

амортизационные отчисления

32,5

32,5

32,5

торгово-административные издержки

75

90

135

налоги, включаемые в себестоимость

55,70

62,78

80,07

Прибыль от реализации

-39,2

168,72

291,43

проценты за кредит

12

12

12

Прибыль, облагаемая налогом

-51,2

156,72

279,43



Расчет суммы налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ.:

Налоги

1-й год

2-й год

3-й год

Налог на прибыль

0

(156,72-51,2)*0,24= =25,32

279,43*0,24=67,06

Налог на имущество

(200+167,5)*0,5*0,022=

= 4,04

(167,5+135)*0,5*0,022=

= 3,33

(135+102,5)*0,5*0,022=

= 2,61

Всего

4,04

28,65

69,67

Примечание: В связи с тем, что косвенные налоги сразу же изымаются в государственный бюджет и не оказывают влияния на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия, а также в целях упрощения расчетов, в бизнес-ситуации не учитывались НДС и акцизы.


Шаг 6 Увязка плана по прибыли с балансом.


Предварительно рассчитаем сумму чистых текущих активов (без денежных средств (таблица 6)), используя следующие оценки:


Дебиторская задолженность

15 % ВР текущего года

Производственные запасы

20 % от ожидаемого объема материальных затрат в наступающем году

Кредиторская задолженность

75% производственных запасов на конец года;

Остаток денежных средств на расчетном счете предприятия

Не должен опускаться ниже 10 тыс. ДЕ.


Таблица 6 Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ.

Текущие активы

1-й год

2-й год

3-й год

Дебиторская задолженность

0,15*500=75

0, 15*1000=150

15*1500=225

+ производственные запасы

0,2*450 = 90

0,2*675=135

0,2*675=135

- кредиторская задолженность

0,75*90 * =67,5

0,75*135=101,25

0,75*135=101,25

Всего

97,5

183,75

258,75


Теперь можно увязать план по прибыли с балансом (таблица 7) с учетом приведенных выше правил.


Таблица 7 Производственная деятельность по годам (исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)

Показатели

0-й год

1-й год

2-й год

3-й год

План по прибыли













ВР (без НДС)




500

1000

1500

переменные издержки




225

450

675

ВР за вычетом переменных издержек




275

550

825

издержки на персонал




121

148

214

операционные издержки




30

48

72

амортизационные отчисления




32,5

32,5

32,5

торгово-административные издержки




75

90

135

налоги, включаемые в себестоимость




55,70

62,78

80,07

Прибыль от реализации




-39,2

168,72

291,43

проценты за кредит




12

12

12

Налогооблагаемая прибыль




-51,2

156,72

279,43

налоги на прибыль




4,04

28,65

69,67

Чистая прибыль




-55,24

128,07

209,76

Баланс активов и пассивов




ПАССИВЫ













Банковский кредит

100

100

100

100

Акционерный капитал

200

200

200

200

Нераспределенная прибыль




-55,24

72,83

282,59

Всего пассивы

300

244,76

372,83

582,59

АКТИВЫ













Наличность

30

-20,24

54,08

221,34

Другие текущие активы

70

97,5

183,75

258,75

Оборудование

150

120

90

60

Здания

50

47,5

45

42,5

Всего активы

300

244,76

372,83

582,59

Примечание. По строке «Наличность» сумма начисляется исходя из равенства активов и пассивов.


Результаты расчетов показывают, что начальный бизнес-план не приемлем, поскольку сумма наличности отрицательна. Предприниматели должны искать другое решение.

Итерация расчетов

Следующий этап требует многократного внесения изменений. При этом ориентирами служат минимально необходимый объем денежных средств и уровень доходности предприятия.

Решить финансовую проблему в условиях бизнес-ситуации можно различными путями:

  1. с самого начала предусмотреть частное размещение акций (среди родственников, друзей, персонала) на сумму недостающей наличности с учетом ее запаса на текущем счете предприятия (70 тыс. ДЕ);

  2. использовать краткосрочные займы, обеспечением которых могут служить материальные запасы (до 70 тыс. ДЕ);

  3. предусмотреть дополнительный заем в конце третьего года в размере 150 тыс. ДЕ под 14% годовых при условии, что к тому времени план будет полностью выполнен. Заем пойдет на приобретение дополнительного комплекта оборудования, что позволит удвоить производственную мощность. Начисление амортизации начнется с четвертого года. На полную мощность предприятие должно выйти через пять лет. План выхода на полную мощность показан в таблице 8.



Таблица 8 Пересмотренные оценки объема реализации, тыс. ДЕ.

Показатели

1-й год

2-й год

3-й год

4-й год

5-й год

ВР (без НДС)

500

1000

1500

2500

3000

Материальные затраты

225

450

675

1125

1350

Начиная с четвертого года предприниматели полагают начать погашение банковского кредита и выплату дивидендов, направляя на эту выплату 40 % чистой прибыли (60 % чистой прибыли реинвестируется).

Начиная с пятого года заработная плата каждого предпринимателя возрастет до 50 тыс. ДЕ за год. Распределение издержек на персонал показано в таблице 9.

Для обслуживания еще одной установки потребуется дополнительно 4 оператора и один вспомогательный рабочий; численность технических специалистов увеличится на одного человека, специалистов по маркетингу — на два.

Таблица 9 Пересмотренный план персонала



Состав персонала

1-год

2-год

3-год

4-й год

5-й год


Менеджеры

Рабочие:

- операторы

- вспомогательные

Технические специалисты

Специалисты по маркетингу


1 * 30=30


2 * 18=36

-


1 * 15=15


2 * 20=40


1,5 * 30=45


2 * 18=36

1 * 12=12


1 * 15=15


2 * 20=40


2 * 30=60


4 * 18=72

1 * 12=12


2* 15=30


2 * 20=40



2 * 30=60


8*18=144

2*12=24


3 *15=45


4 * 20=80


2 * 50=100


8*18=144

2*12=24


3 *15=45


4 * 20=80

ИТОГО

121

148

214

353

393



Пересматриваются также издержки на производство и реализацию продукции, план по текущим активам (таблица 10), налоги (таблица 11), и составляется новый план выхода предприятия на полную мощность (таблица 12).

Таблица 10 Пересмотренная оценка текущих активов (без учета наличности), тыс. ДЕ


Текущие активы

1 -й год

2-й год

3-й год

4-й год

5-й год

Дебиторская задолженность


0,15*500=

=75

0, 15*1000=

=150

0,15*1500=

=225

0,15*2500=

=375

15*3000=

=450

+ производственные запасы

0,2*450=

= 90

0,2*675=

=135

0,2*1125=

=225

0,2*1350=

=270


0,2*1350=

=270

- кредиторская задолженность

0,75*90 =67,5

0,75*135

=101,25

0,75*225=

=168,75

0,75*270=

=202,5

0,75*270=

=202,5

Всего

97,5

183,75

281,25

442,5

517,5
  1   2   3   4   5   6

Похожие:

Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания к выполнению курсовой работы Методические указания к выполнению контрольной работы
Информатика: учебно-методический комплекс (блок контроля освоения дисциплины: методические указания к выполнению курсовой работы;...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы новосибирск 2008
Бухгалтерский финансовый учет: метод указания по выполнению курсовой работы / Новосиб гос аграр ун-т, Экон ин-т; сост. Е. Ю. Давыдова....
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы для студентов у курса специальности 06. 04
Методические указания предназначены для оказания помощи студентам при подготовке курсовой работы. Методические указания включают...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы для студентов IV курса первого и второго образования специальности 061500 «Маркетинг»
Методические указания по выполнению курсовой работы обсуждены на заседании кафедры Маркетинга
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы Для студентов иэутс
...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы
Система машин в лесном хозяйстве: методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности “Лесное и лесопарковое...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы Ижевск
Э 40 Экономическая теория: метод указ по выполнению курсовой работы. Ижевск: Детектив-информ, 2008. 34с
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы для студентов 2 курса всех специальностей Кафедра автоматизированной обработки экономической информации
Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине "Информатика" подготовили: Безрядина Г. П., Дулькин В. Н., Коноплева...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Основы научных исследований»
«Прикладная биотехнология» Наумовой Н. Л. Методические указания к выполнению курсовой работы предназначены для студентов 2 курса...
Методические указания по выполнению курсовой работы пенза 2008 iconМетодические указания по выполнению курсовой работы по учебным дисциплинам “Основы менеджмента ” Краснодар 2008
В77 курсовая работа. Методические указания по выполнению курсовой работы по учебным дисциплинам «Основы менеджмента» и «Исследование...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница