«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»




Название«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
страница1/4
Дата30.08.2012
Размер0.66 Mb.
ТипУчебно-методический комплекс
  1   2   3   4
УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ


УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

«ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ ПО ПРОВЕДЕНИЮ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА»


(для студентов, обучающихся по специальности

080105.65 «Финансы и кредит»)





Москва – 2010

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ


ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА



            1. КАФЕДРА ФИНАНСЫ И КРЕДИТ



УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

«ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ ПО ПРОВЕДЕНИЮ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА»


(для студентов, обучающихся по специальности

080105.65 «Финансы и кредит»)






        1. Москва – 2010





Авторы-составитель:

кандидат экономических наук, доцент Ярощук А.Б.,

старший преподаватель Козлов Ю.Д.


УРАО, 2010.

1.Пояснительная записка

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, поэтому для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

  1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

  2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Курс «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» позволяет студентам значительно расширить свои знания по специальности и более предметно уяснить сущность проблем, решаемых через систему финансового анализа вообще, и финансовые механизмы, в частности.

Дисциплина «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» является региональным компонентом цикла специальных дисциплин при подготовке специалистов по направлению «Финансы и кредит».

Предмет изучения курса – анализ финансовой деятельности предприятия с применением различных методов и коэффициентов, характеризующих его финансовую устойчивость.

Программа курса «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» разработана в соответствии с государственным стандартом высшего профессионального образования по специальности «Финансы и кредит».


Место курса в профессиональной подготовке выпускника

Изучение дисциплины «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» требует наличия у слушателей знаний в области финансов, финансовой математики, менеджмента, экономики предприятия и других экономических дисциплин. В свою очередь, данная дисциплина служит основой для изучения профессиональных курсов «Финансовый менеджмент», «Рынок ценных бумаг», «Предпринимательство и предпринимательские риски», «Инвестиции», «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» и других.


Требования к уровню освоения содержания курса

К студентам, завершившим изучение дисциплины «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа», предъявляются следующие требования.

  1. В результате изучения дисциплины студенты должны знать:

- теоретические основы финансового анализа,

- методы и приемы, применяемые в финансовом анализе;

  1. В результате изучения дисциплины студенты должны уметь:

- правильно формулировать постановку задач;

- демонстрировать практику использования методов ведения анализа финансовой отчетности для объективной оценки текущего финансового состояния компаний;

- уметь работать с совокупностью аналитических показателей для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности компании;

- уметь ранжировать компании на основании на значений финансовых показателях.

- уметь доказательно делать выводы по результатам аналитических исследований, принимать на их основе обоснованные управленческие решения, направленные на решения конкретной задачи с учетом специфики анализируемой компании.


2.Организационно-методический раздел

Распределение часов согласно стандарту и учебному плану

Код дисц-ны по ГОС

Код дисц-ны

по УП УРАО

Всего часов

Аудит.

занятий

Лекц.

Сем,

прак

Сам.

раб

КСРЗаочная форма обучения (9 семестр)ДС.1016106Заочная форма обучения (10 семестр)ДС.10862

Цель изучения дисциплины «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» состоит в освоении студентами и приобретении ими навыков в области теории и практики финансового анализа организаций (предприятий) с целью принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, а также повышение уровня достоверности оценки бизнеса и управленческой работы.

        1. Задачи дисциплины

Курс «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» является составной частью комплекса прикладных финансовых дисциплин и в процессе его изучения решается ряд взаимосвязанных задач:

- ознакомление студентов с теоретическими и практическими основами финансового анализа;

- ознакомление с методами и приемами, применяемыми в финансовом анализе;

- обучение студентов постановке задач, корректному и эффективному использованию аналитического инструментария финансового анализа;

- привитие навыков использования технических приемов финансового анализа в области управления деятельностью компании с целью повышения его эффективности.

Принципы отбора содержания и организации учебного процесса

Концепция изучения курса строится на следующих положениях:

- анализ понятий, категорий и структурных элементов финансового анализа;

- рассмотрение закономерностей и тенденций развития теории и практики финансового анализа предприятий в современных условиях;

- ориентация на изучение особенностей проведения финансового анализа на отечественных предприятий, обобщение российской практики последних лет;

- приоритет учета особенностей функционирования финансов отечественных предприятий при наличии высокой неопределенности и риска, обусловленных особенностями российской экономики.

Программа изучения дисциплины предусматривает:

Лекционные занятия и самостоятельное изучение курса «Лабораторный практикум по проведению финансового анализа» по настоящей программе проходят с использованием рекомендуемой литературы и источников.

Лекционный материал посвящается рассмотрению основных закономерностей развития и функционирования финансов предприятий управления денежными потоками хозяйствующих субъектов; основным понятиям и принципам, подходам, а также вопросам, связанным с взаимодействием всех структурных финансовых элементов современных хозяйствующих субъектов.

Самостоятельная работа предполагает изучение теоретических и практических материалов по данной тематике; использование рекомендованных литературных источников при подготовке докладов, контрольных работ; изучение отдельных вопросов. Цель самостоятельной работы в комплексном и фундаментальном изучении дисциплины, а также обретении навыков самостоятельного решения практических проблем.

Проведение семинарских и практических занятий. Эта форма занятий предполагает активную, самостоятельную и целенаправленную работу студентов.

Цель семинарского (практического) занятия - усвоение основных вопросов курса и умение каждого студента объяснить выбранную тему и/или ответить на круг обозначенных вопросов. Для этого при подготовке к семинару студент должен внимательно изучить нормативно-правовые акты, а также другую рекомендованную литературу и методические рекомендации.

На семинаре (практическом занятии) студент должен уметь самостоятельно работать с любым источником информации, уметь объективно оценивать выступление оппонентов и грамотно пользоваться аргументами.

Текущая аттестация качества усвоения знаний

Дисциплина изучается в 9 и 10 (заочная форма обучения) семестрах.

Текущая аттестация работы студентов осуществляется в процессе проведения семинарских занятий на протяжении семестра путем оценки устных ответов, а также решения тестов и задач.

Если студент не выполнил ни одного задания, а также не проявил активности на семинарах, то его работа в течение семестра оценивается как неудовлетворительная. Однако даже при этом студент допускается к зачету как итоговой форме контроля знаний.

Если студент пропускает занятия по уважительной причине (по болезни, график свободного посещения), то он выполняет задания самостоятельно, во внеаудиторное время, знакомя преподавателя с полученными результатами. При этом тесты могут быть заменены разбором проблемных ситуаций по названным темам.

Предполагается также промежуточная аттестация в форме контрольного тестирования и выполнения одной контрольно-лабораторной работы.

Итоговая аттестация по курсу

Курс рассчитан на два семестра.

По итогам изучения дисциплины сдается зачет (9 семестр) и экзамен (10 семестр).

Зачет и экзамен проводится в форме контрольного задания/теста.

Для студентов заочной формы обучения предусматриваются две контрольных работы. Положительный результат выполнения студентом контрольной работы является основанием для допуска к зачету и экзамену.


3.Тематический план

по курсу «Лабораторный практикум по проведению

финансового анализа» (заочная форма обучения)



п/пНаименование разделов и темОбщее

к-во

часовАудиторные часыСамостоя-

тельная

работаВсегоЛекцииСеминар.,

практич. занятия12345671.Предмет и метод финансового анализа1,01,02.Методика финансового анализа1,01,03.Финансовая отчетность предприятия3,02,01,04.Анализ баланса3,02,01,05.Анализ отчета о прибылях и убытках3,02,01,06.Анализ денежных потоков3,02,01,07.Анализ финансовых коэффициентов4,02,02,08.Диагностика вероятности банкротства4,02,02,09.Методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий1,01,010.Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятий1,01,011.Особенности финансового анализа на разных стадиях воспроизводственного цикла1,01,012.Стратегический финансовый анализ1,01,0Всего:24168


РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

ДИСЦИПЛИНЫ

«ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ ПО ПРОВЕДЕНИЮ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА»


(для студентов, обучающихся по специальности

080105.65 «Финансы и кредит»)


Основное содержание учебного курса

Тема 1. Предмет и метод финансового анализа

Сущность понятий анализ и синтез и их использование в экономических науках. Понятие финансового анализа и его направления. Место финансового анализа в системе экономического анализа. Роль и место финансового анализа в системе управления и формирования финансовой стратегии предприятия. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа. Пользователи информации как субъекты финансового анализа. Классификация основных групп пользователей финансовыми отчетами (стейкхолдеров, stakeholders), заинтересованных в деятельности компании непосредственно или опосредованно. Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.). Классификация видов финансового анализа. Содержание финансового анализа, цели и задачи. Содержание финансового анализа и последовательность его проведения. Проблема выбора оценочных показателей. Возможности использования сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecards) для оценки эффективности деятельности компании. Выделение специфических объектов анализа в субъектах хозяйствования разного профиля и организационно-правовых форм. Внутрихозяйственные сравнения (основных показателей компании и дочерних организаций, подразделений) и межхозяйственные сравнения (показателей компании с показателями конкурентов, потенциальных партнеров, среднеотраслевыми данными). Основные источники информации: бухгалтерская отчетность, источники нормативно-правового характера, внеучетные данные. Стандартные приемы анализа финансовой отчетности (АФО). Классификация методов АФО по степени их формализации: формализованные методы (математические, статистические, эконометрические и др.) и неформализованные методы (экспертные оценки, метод сценариев). Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей.


Тема 2. Методика финансового анализа

Классификация видов финансового анализа по способу его организации: внутренний и внешний анализ. Виды анализа по степени глубины проработки проблемы и целей ведения исследовательской работы: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния компании и ее деловой активности. Основные разделы финансового анализа: анализ финансовой отчетности, инвестиционный анализ, количественные методы финансового анализа, анализ ситуации на рынке ценных бумаг, формирование прогнозной отчетности и др. Анализ финансовой отчетности как одно из ключевых направлений финансового анализа: анализ и оценка ликвидности компании и ее активов; анализ движения денежных средств (оценка платежеспособности); анализ и оценка финансовой устойчивости; анализ и оценка деловой активности компании, анализ и оценка прибыльности компании. Этапы ведения финансового анализа: подготовительный этап, этап экономического чтения отчетности, подготовка аналитического заключения (выводы и рекомендации).


Тема 3. Финансовая отчетность предприятия

Финансовая отчетность основной источник информации для оценки финансового состояния компании. Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета. Качественные характеристики информации, содержащиеся в финансовых отчетах предприятия: уместность, достоверность, прогнозная ценность, полнота представления, нейтральность, сопоставимость. Принципы бухгалтерского учета. Международные и национальные стандарты отчетности, влияние их изменения на содержание ключевых финансовых отчетов. Формы раскрытия информации, содержание и аналитическая ценность примечаний к финансовой отчетности. Состав годового отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об акционерном капитале, примечания к финансовой отчетности. Логическая и информационная взаимосвязь показателей финансовой отчетности. Сопоставимость финансовой информации.


Тема 4. Анализ баланса

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса: подготовительный этап, предварительный обзор баланса, построение сравнительного аналитического баланса, выявление скрытых и больных статей баланса, общая оценка имущественного и финансового положения предприятия. Формулировка выводов о наличии узких мест в деятельности компании. Детализированный анализ финансовой отчетности: Основные задачи анализа и оценки имущественного потенциала компании. Классификация активов по степени их ликвидности; выявление динамики доли труднореализуемых активов в валюте баланса. Критерии оценки изменения структуры активов компании. Признаки удовлетворительности структуры баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности: Основные направления анализа ликвидности компании. Критерии абсолютной ликвидности баланса. Система показателей ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Способы расчета коэффициентов. Экономическая интерпретация динамики ключевых оценочных показателей: Расчет и анализ динамики промежуточных показателей: рабочего капитала, чистых активов. Взаимосвязь и взаимоограничение показателей (рабочий капитал и ликвидность). Управление рабочим капиталом. Финансовый и операционный цикл. Пути сокращения финансового цикла. Анализ структуры капитала. Значение анализа структуры капитала. Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе компании. Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия. Основные направления анализа финансовой устойчивости компании. Типы финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение. Система показателей финансовой устойчивости: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Расчет скорректированных значений собственного и заемного капитала. Рациональная политика использования заемных средств, эффект финансового рычага (Financial Leverage). Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса. Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации. Методы прогнозирования банкротства. Модели Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Направления анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия.


Тема 5. Анализ отчета о прибылях и убытках

Понятие финансового результата Порядок формирования финансового результата компании. Общая схема проведения анализа отчета о прибылях и убытках. Система показателей финансовых результатов и факторы, их формирующие. Основные направления методики анализа финансовых результатов. Анализ формирования, распределения и использования финансовых результатов. Анализ общего финансового результата. Анализ качества прибыли. Факторный анализ прибыли от продаж: традиционным методом и с использованием маржинальной концепции. Система показателей рентабельности, методика из расчета. Анализ рентабельности продукции и отдельных ее видов. Анализ рентабельности производственных ресурсов. Факторный анализ рентабельности собственного капитала (система Дюпон).


Тема 6. Анализ денежных потоков

Понятие денежного потока и его виды: денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Прямой и косвенный методы формирования потока денежных средств, их достоинства и недостатки. Цели анализа движения денежных средств в компании. Отчет о движении денежных средств, его аналитическая ценность. Оценка объема полученных денежных средств и направлений их использования, возможности компании генерировать денежные притоки в результате текущей (операционной) деятельности, достаточности собственных средств для инвестиционной деятельности. Совокупность показателей платежеспособности компании (коэффициенты покрытия долговых обязательств). Этапы формирования политики управления денежными активами. Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.


Тема 7. Анализ финансовых коэффициентов

Система финансовых коэффициентов. Анализ ликвидности и платежеспособности (риски утраты ликвидности). Анализ финансовой устойчивости (финансовых рисков). Анализ деловой активности (операционные риски).


Тема 8. Диагностика вероятности банкротства

Использование анализа в прогнозировании возможного банкротства предприятия. Система формализованных и неформализованных критериев оценки возможного банкротства. Модели оценки финансовой несостоятельности предприятия.


Тема 9. Методы комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий

Понятие, значение и методы комплексной (рейтинговой)оценки финансового состояния предприятий.


Тема 10. Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятий

Понятие производственного потенциала. Общая схема анализа производственного потенциала. Оценка производственного потенциала и его использования. Диагностика спроса и оптимизация ассортиментной программы. Анализ изменения переменных и постоянных расходов с учетом выбранной ассортиментной программы. Прогнозирование объема продаж. Прогнозирование объема прибыли с использованием маржинального подхода.


Тема 11. Особенности финансового анализа на разных стадиях воспроизводственного цикла

Цели, направления и методы анализа на стадии проектно-конструкторской подготовки производства. Функционально-стоимостной анализ и его место в финансовом анализе. Цели, направления и методы анализа на стадии технической и материально-организационной подготовки производства. Технико-экономической анализ и его связь с финансовым анализом. Маркетинговый анализ и его связь с финансовым анализом.


Тема 12. Стратегический финансовый анализ

Анализ и оценка достаточности собственного капитала компании. Сравнительный анализ способов дополнительного привлечения финансовых результатов: дополнительная эмиссия, облигационный заем, увеличение плановой кредиторской задолженности за счет изменения системы расчетов, привлечение кредитов и займов. Инвестиционный анализ: оценка и сравнительный анализ эффективности вложенных средств в развитие производства. Оценка и сравнительный анализ направления финансовых вложений.


  1   2   3   4

Похожие:

«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconЭлектро магнетизм лабораторный практикум Пермь 2004 удк 53(07) : 378 электромагнетизм : Лабораторный практикум
Электромагнетизм: Лабораторный практикум / Составители: К. Н. Лоскутов, доцент; В. А. Лощилова, ассистент; Д. В. Баяндин, доцент;...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconОптика лабораторный практикум Пермь 2004 удк 53 (07): 378 оптика: лабораторный практикум
Оптика: лабораторный практикум / Составители: Н. А. Вдовин, доцент; К. Н. Лоскутов, доцент; Т. Д. Марценюк, ассистент; Ю. К. Щицина,...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconВ. Н. Бобылёв лабораторный практикум по гидравлике
Б72 Лабораторный практикум по гидравлике: Учеб метод пособие. М.: Рхту им. Д. И. Менделеева, 2005. –64 с
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconЕ. И. Конопленко лабораторный практикум
Лабораторный практикум включает работы по следующим темам: алгоритмизация и программирование циклических процессов и известным и...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconКафедра безопасности жизнедеятельности и основ медицинских знаний
Лабораторный практикум. Лабораторный практикум по дисциплине «Безопасности жизнедеятельности» для студентов всех специальностей очной...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconКомпьютерное делопроизводство лабораторный практикум Для студентов вузов
Компьютерное делопроизводство: лабораторный практикум / Е. С. Громов, М. В. Баканов, И. А. Печерских; Кемеровский технологический...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconПрограммирование и основы алгоритмизации лабораторный практикум Для студентов вузов
С 76 Программирование и основы алгоритмизации: лабораторный практикум / Г. И. Станевко, Т. Г. Колесникова, В. А. Давыденко. – Кемерово:...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconОбщая технология мясной отрасли Лабораторный практикум Для студентов вузов
Г95 Общая технология мясной отрасли : лабораторный практикум / Г. В. Гуринович, О. М. Мышалова, Кемеровский технологический институт...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconРоссийской Федерации Кузнецкий институт информационных и управленческих технологий (филиал пгу) Лабораторный практикум по информатике
Согласно требованиям «Государственных образовательных стандартов» для технических специальностей в лабораторный практикум включены:...
«лабораторный практикум по проведению финансового анализа» iconЛабораторный практикум по микробиологии учебное пособие Для студентов вузов Кемерово 2005 удк
Е лабораторный практикум по микробиологии: Учебное пособие. / Кемеровский технологический институт пищевой промышленности. – Кемерово,...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница