Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода




Скачать 468.49 Kb.
НазваниеМетодология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода
страница1/4
Дата04.12.2012
Размер468.49 Kb.
ТипАвтореферат
  1   2   3   4



На правах рукописи


Чернов Владимир Георгиевич


Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода


08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономики


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук


Иваново -2007


Работа выполнена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Ивановский государственный химико-технологический университет».

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

Ильченко Ангелина Николаевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Мхитарян Владимир Сергеевич

доктор физико-математических наук,

профессор Солон Борис Яковлевич

доктор экономических наук, профессор

Царегородцев Евгений Иванович

Ведущая организация Ярославский государственный

университет имени П.Г. Демидова


Защита состоится « » 2007 г. в часов на заседании Диссертационного совета Д 212.063.04 при ГОУ ВПО «Ивановский государственный химико- технологический университет» по адресу :153000, г. Иваново, пр. Энгельса,7, ауд. Г 101.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет».


Автореферат разослан «_»_______________2007г.


Ученый секретарь

Диссертационного совета

Д212.063.04 С.Е. Дубова


I.Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Инвестиционная деятельность - важная составляющая развития экономической системы. Именно недостаточные инвестиции – один из самых проблемных вопросов развития российской экономики. Принятие решений на различных стадиях подготовки инвестиционного проекта, и особенно на стратегической, характеризуется неполнотой и нечеткостью исходной информации, обусловленные большой размерностью задач, ненаблюдаемостью ряда переменных процесса, влиянием внешних факторов. Динамика современных экономических процессов такова, что в распоряжении аналитиков остается все меньше времени для сбора данных, а с другой стороны – большой объем ретроспективных данных совсем не гарантирует высокую достоверность предположений о будущем характере анализируемых процессов. Фактически при принятии инвестиционных решений в большинстве случаев используются не столько реальные или оговоренные в контрактах данные, сколько ожидаемые их значения для некоторых более или менее правдоподобных гипотез.


Проблема инвестиционного анализа состоит в принципиальной неустранимости неопределенности, неполноты и нечеткости информации.

Ведь устранить неопределенность – это значит устранить сам рынок, разнообразие несовпадающих интересов и действий его субъектов.

Между тем, традиционные методы инвестиционного анализа, реализуемые в виде совокупности расчетных процедур над точечными значениями параметров, используемых при анализе, не рассчитаны на учет неполноты и неопределенности в исходных данных, использование нечетких качественных оценок, субъективных предпочтений участников инвестиционного анализа.

Актуальность темы выполненного исследования обусловлена необходимостью разработки на единой методологической основе экономико-математических моделей процесса инвестиционного анализа, которые позволили бы обеспечить его проведение с учетом неполноты и неопределенности исходных данных, неопределенности рыночного окружения, необходимости использования качественных оценок и учета субъективных предпочтений лиц, принимающих инвестиционные решения, обеспечивая тем самым повышение обоснованности и эффективности инвестиционных решений.

Степень разработанности проблемы. Научно-методологическую основу представленной работы составили фундаментальные исследования как отечественных, так и зарубежных ученых: Колчиной Н.В., Балабанова И.Т., Шеремет А.Д., Ковалева В.В., Грачевой М.В., Виленского П.Л.,

Четыркина Е.М., Смоляк С.А., Москвина В.А., Мыльник В.В., Липсиц И.В., Ситарян С.А., Берлина А.Д, Шапкина А.С, Гитман Л.Дж., Норкотт Д., Шарп У., Ван Хорн Дж.К. и др. В контексте исследуемых проблем существенные результаты представлены в работах Р.Р. Ягера, А. Кофмана (A. Kaufmann), Хил Алухи, Хил Лафуенте, Циммермана, Танаки, Сигэру, Осаи, Сакава А. В. Язенина, И. А. Язенина, В. А. Рыбкина, А. О. Недосекина. Известны также работы и других авторов: А.Н. Аверкина, А.В. Алексеева, И.З. Батыршина, А.Н. Борисова, А.П. Рыжова, А.И. Орлова, С.А. Орловского, А.Ф. Блишуна, Подиновского В.В., Ярушкиной Н.Г.

Однако по нашему мнению еще не создана единая методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа в условиях нестатистической неопределенности.

Цель диссертационной работы. Целью диссертации является разработка методологии экономико-математического моделирования процессов инвестиционного анализа, включающей теоретические положения, модели, методы и алгоритмы решения задач анализа реальных инвестиций в условиях рыночной, нестатистической неопределенности.

Задачи исследования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач.

1.Провести исследование различных этапов анализа реальных инвестиций, планируемых хозяйствующим субъектом, и установить те из них, где решение приходится принимать в условиях неопределенности. Определить ее характер, а также возможные математические методы, обеспечивающие поддержку процесса инвестиционного анализа, в соответствие с установленным характером неопределенности.

2.Для каждого этапа инвестиционного анализа оценить возможности применения существующих в теории нечетких множеств методов и их соответствие принятым в экономической теории и практике моделям и методам. При необходимости осуществить их взаимную адаптацию или же разработать новые методы, отсутствующие в теории нечетких множеств.

3.Разработать методики расчета экономических показателей, применяемых в инвестиционном анализе, с использованием «мягких вычислений».

4.Разработать методы прогнозирования, способные работать в условиях неполноты временных рядов и ограничениях на возможный объем ретроспективной выборки

5.Провести разработку моделей и методов оценки альтернативных полей бизнеса в рамках инвестиционных проектов на основе многокритериального выбора при нечетких соответствиях и предпочтениях.

6.Разработать методы анализа рисков инвестиционных проектов, учитывающие нестатистический характер неполноты и неопределенности используемых данных.

Объект исследований – экономико-математические модели, используемые в процессе анализа реальных инвестиций на уровне хозяйствующего субъекта.

Предмет диссертационного исследования – теоретические, методологические и практические проблемы создания экономико-математических моделей для процесса инвестиционного анализа в условиях рыночной, нестатистической неопределенности.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования являются теория систем и системного анализа, теория инвестиционного анализа, финансового менеджмента, современная теория неопределенности, нечеткости, обобщенных направлением «мягкие вычисления», теория возможности, теория полезности, имитационное моделирование.

Методической основой диссертационного исследования являются системный подход, методы экономико-математического моделирования. В качестве средств моделирования использовались нечеткая электронная таблица Fuzi Calc, а также программные системы, разработанные под руководством автора.

Информационной базой исследования являются научные результаты, опубликованные в монографиях, научных журналах экономического и математического направлений, а также представленные в сети Интернет.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в постановке и решении крупной научной проблемы - развитии теории и методологии экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа в условиях «системной неопределенности», когда подготовка инвестиционного решения происходит в условиях объективной неполноты и нечеткости исходных данных, наличия субъективных факторов в экспертных оценках и предпочтениях лиц, принимающих решения.

К числу основных результатов, определяющих новизну диссертационного исследования, относятся:

1.Предложена новая методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа, базирующаяся на предположении, что на основе неполной или нечеткой информации может быть принято полезное решение по управлению экономическим объектом. Подход предполагает обработку нечетких, неструктурированных данных, а не повышение точности исходных данных, и позволяет использовать в процессе инвестиционного анализа интервальные оценки в форме нечетких чисел или качественные оценки в виде лингвистических суждений.

2. Для решения задач прогнозирования значений параметров

инвестиционных проектов, относящихся к будущим моментам времени, разработана нечеткая адаптивная модель прогнозирования, а также модель прогнозирования на основе свертки нечетких гипотез, в основу которой положена генерация множеств нечетких гипотез о возможных прогнозных значениях, построение их свертки и формирования множества наиболее ожидаемых прогнозных значений. Решение задачи определяется как координата центра тяжести этого множества, т.к. его инерция относительно этой точки будет минимальной. Предложенный метод позволяет в процессе прогнозирования оперировать не только количественными значениями, но и качественными экспертными оценками тенденций их возможного изменения.

3.Предложена и исследована новая операция над нечеткими множествами – геометрическая проекция нечетких множеств, позволяющая решить проблему пустых пересечений при свертке критериальных условий в задачах многокритериального альтернативного выбора, когда оценки критериального соответствия представлены в лингвистической форме.

4.В рамках системного процесса инвестиционного планирования при оценке инвестиционных проектов для статических методов анализа впервые предложено использовать метод сравнения издержек и результатов не в форме их числовых расчетов, а в виде оценок необходимой и ожидаемой возможности достижения планируемых значений, что позволяет отказаться от традиционно используемых ограничений и условий, трудно реализуемых на практике

5.В рамках методологии «мягких вычислений» впервые разработана методика их применения для расчета барьерных показателей, оценки чувствительности и возможного периода окупаемости новых продуктов.

6.Для динамических методов инвестиционного анализа на основе «мягких вычислений» предложен сценарный подход при расчете чистого приведенного дохода и методики оценки надежности полученных результатов через показатель деформации распределения возможностей в сторону «хорошей» или «плохой» тенденций развития ситуации.

7.Впервые предложена «мягкая» итерационная методика расчета нормы рентабельности, сходимость которой не зависит от количества анализируемых временных периодов, позволяющая преодолеть неоднозначность оценки нормы рентабельности, возникающую при анализе инвестиционных проектов с нестандартным профилем.

8. Разработана методика оценки критического значения нормы рентабельности, основанная на анализе тенденций изменения возможности реализации расчетного значения этого показателя.

9.Предложена методика сравнения альтернативных проектов одинаковой или различной продолжительности, позволяющая учитывать снижение надежности информации с ростом продолжительности проектов, и система коэффициентов, характеризующая уровень надежности принятых решений. На основе методологии «мягких вычислений» предложена методика оценки стоимости компании в условиях неопределенности относительно продолжительности жизни и продленной стоимости компании.

10.Для планирования структуры бизнеса, формирования продуктовых программ разработан набор методов многокритериального альтернативного выбора, общей характеристикой которых является то, что они все предназначены для использования в условиях неопределенности, но в то же время отличаются по наборам исходных данных, их характеристикам и формам представления выходных данных. Для более достоверного разделения близких альтернатив предложено применение матриц нечетких уступок, что позволяет интегрировать как собственные шансы оцениваемых альтернатив, так и шансы, уступленные конкурирующими альтернативами.

11.Разработано несколько методов анализа рисков инвестиционных проектов, позволяющих:

- оценивать возможность развития рисковых ситуаций из-за неблагополучных комбинаций факторов, которые в отдельности не являются явно выраженными факторами риска;

- получать оценки риска в виде ожидаемой необходимости и ожидаемой возможности, первая из этих оценок характеризует минимальный уровень риска, объективно связанный с инвестиционной деятельностью, вторая – уровень риска, характерный для условий конкретного инвестиционного проекта;

- модифицировать балльную систему оценки рисков за счет использования нечетких чисел и лингвистических оценок по различным стадиям инвестиционного проекта, что позволяет повысить качество этой системы оценок риска;

- модифицировать методику SWOT – анализа рисков за счет введения оценок возможности реализации соответствующих сторон проекта. Область применения каждого из методов определяется характером исходных данных, а также формой представления результатов анализа.

12.Разработан подход к формированию инвестиционного портфеля, в основу которого положено понятие «нечеткой игры», матрица которой может представляться либо нечеткими числами, либо лингвистическими оценками. В последнем случае распределение компонент портфеля находится с помощью максиминной свертки лингвистических оценок. Для повышения качества решения предлагается учитывать кратность одноименных оценок по возможным компонентам портфеля.

Научная значимость работы состоит в разработке теоретических положений и экономико-математических моделей процесса инвестиционного анализа, учитывающих неполноту и нечеткость исходной информации, наличие субъективных факторов в экспертных оценках и предпочтениях лиц, принимающих решения, методов расчета аналитических показателей, используемых в инвестиционном анализе на основе мягких вычислений, методики обработки качественных оценок и суждений.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследований при разработке, планировании и анализе реальных инвестиций хозяйствующих субъектов в условиях нестатистической неопределенности, характерной для рыночной экономики. Отдельные результаты исследований нашли применение и в других направлениях: при разработке информационно-аналитических методов повышения эффективности управления предприятием (ОАО «Владимирский завод «Электроприбор», ООО «Колокшанский агрегатный завод»), анализе и прогнозе поступлений в доходную часть бюджета Владимирской области (Комитет по экономической политике администрации Владимирской области), в банковской практике при оценке целесообразности кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, прогнозировании количества вкладов (филиал «Владимирское региональное управление» АКБ «Московский Индустриальный банк»), при проектировании радиоэлектронных устройств, средств защиты информации (концерн «Созвездие», г. Воронеж), при прогнозировании, анализе рисков и оценке ущерба от техногенных чрезвычайных ситуаций, в медицине при оценке риска внезапной остановки сердца.

Научные и практические результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс во Владимирском государственном университете, Владимирском институте бизнеса.

Достоверность результатов диссертационной работы.

Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждена результатами математического моделирования, а также результатами использования материалов.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертации были доложены и получили одобрение на научно-технических конференциях в городах: Ташкент(1993г.), Владимир(1997,2000,2002гг.),

Наб. Челны(1997г.), Суздаль(1997г.), Москва(1998-2000гг.),С-

Петербург(2000г.), Ульяновск(1998г.), В.Новгород(1999г.) , Шуя(2000г.), Пенза(2001г.), Воронеж (2005,2006гг.), международных научно-

технических конференциях в городах: Пущино(1997г.), Владимир(1997,

1998,2004гг.), Ульяновск(1999г.), Минск(1998г), Пермь

(2000г.), Иваново(2001г.), Смоленск(2001г.), Тамбов(2002г.), Ростов-на-Дону(2003г.), Кострома(2004г.), Днепропетровск(2005г.), Prague(2005г.), Воронеж(2006г.), Казань(2006г.), Ярославль(2007г.).

Публикации результатов исследований. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 46 печатных работах общим объемом 33.9 печ. листов (на долю автора 28.3 печ. листов), из них 2 монографии, 12 научных статей, из них по списку ВАК- 8, 29 докладов на конференциях, 4 отчета по НИР, имеющих государственную регистрацию.

Личный вклад. Все результаты, составляющие содержание диссертации, получены автором самостоятельно.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, семи глав и заключения, содержит 362 стр. текста, 30 таблиц, 180 рисунков, список использованной литературы из 227 наименований, 17 приложений.
  1   2   3   4

Похожие:

Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconВ настоящее время складываются основы новой методологии научных исследований математического моделирования и вычислительного эксперимента. Сущность этой
Методология математического моделирования бурно развивается, охватывая все новые сферы от разработки больших технических систем и...
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconЭкономико-математические методы и моделирование в землеустройстве
Исключение составляло лишь то, что в основе экономико-математического моделирования лежала организация рационального использования...
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconПредельный переход от модернизации к реконструкции промышленных предприятий
В статье рассмотрены вопросы модернизации технологии и реконструкции производства на основе экономико-математического моделирования...
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconПростейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода
Недосекин А. О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния предприятия …
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconКурсовая работа по дисциплине: «Экономико-математическое моделирование экономических процессов»
Значение экономико-математического моделирования для экономической науки и практики
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconПрограмма государственного экзамена по подготовке магистров по направлению «Информационные процессы и системы» (510422) Основные этапы метода математического моделирования. Прямые и обратные задачи математического моделирования
Основные этапы метода математического моделирования. Прямые и обратные задачи математического моделирования
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconПояснительная записка Эконометрика это область на стыке экономической и математической науки, в рамках которой на основе установленных
В. И. Малюгин, доцент кафедры математического моделирования и анализа данных Белорусского государственного университета, кандидат...
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconЛекция на тему: Информационные технологии и моделирование в современном мире
Методология математического моделирования – ядро информационных технологий, базовая технология информационного общества
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода iconМатематическое моделирование мировой динамики
Острота проблем требует создания современных методов анализа, способных повысить достоверность прогнозов на основе выявле­ния общих...
Методология экономико-математического моделирования процесса инвестиционного анализа на основе нечетко- множественного подхода icon1. Наименование дисциплины
Формирование у студентов навыков численного математического моделирования; приобретение студентами практических навыков алгоритмизации,...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница