2.2. Анализ финансовых результатов
Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Мегамехстрой» необходимо начать с изучения данных Отчета о прибылях и убытках ф. № 2 за 2004-2006 г.г. (Приложения 3 и 4).
Как видно из таблицы 2.1, в 2004 году ООО «Мегамехстрой» было убыточным, однако в 2005 и 2006 году предприятие было рентабельно. В 2006 году чистая прибыль предприятия составила 113 тыс.руб., что больше аналогичного показателя 2004 г. на 312 тыс.руб. (в 2.6 раза), однако ниже прошлогоднего уровня на 9 тыс.руб., или на 7.4 %.
Таблица 2.1
Анализ показателей Отчета о прибылях и убытках ООО «Мегамехстрой»
тыс.руб.
Показатели
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
2005г.к2004г.
|
2006г. к 2004г.
|
2006г. к 2005г.
|
+/-, тыс. руб
|
темп роста, %
|
+/-, тыс.руб.
|
темп роста, %
|
+/-, тыс.руб.
|
темп роста, %
|
Выручка от продажи продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость проданной продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Положительной оценки заслуживает значительное увеличение выручки от реализации продукции в 2006 году как по сравнению с 2004 годом (на 16993 тыс.руб., или на 385.5 %), так и по сравнению с прошлым годом (на 18080 тыс.руб., или на 544.4 %). Однако отрицательно можно оценить более быстрые темпы себестоимости продукции (647.5 %) по сравнению с темпами роста выручки (644.4 %) в 2006 году. Данный факт свидетельствует о снижении рентабельности продаж.
Как видно из приложения 5, в среднем по России объем производства продукции предприятий химической промышленности увеличился только на 1.9 %. Следовательно, можно сделать вывод о высокой эффективности финансовой деятельности ООО «Мегамехстрой» по сравнению с аналогичными предприятиями.
Валовая прибыль ООО «Мегамехстрой» в 2006 году составила 1671 тыс.руб. По сравнению с прошлым годом данный показатель увеличился на 1397 тыс.руб. (в 6 раз), а по сравнению с 2004 годом – на 1305 тыс.руб. (на 356.6 %).
Данные Отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о наличии у ООО «Мегамехстрой» значительных убытков от прочей деятельности. Так, в 2007 году прочие расходы составили 481 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 367 тыс.руб. Следовательно, ООО «Мегамехстрой» необходимо провести углубленный анализ данных расходов и доходов с целью снижения убытка.
Далее в работе необходимо проанализировать прибыль и рентабельность предприятия ООО «Мегамехстрой». Рассчитаем показатель рентабельности продаж (Рп):
Рп = П / В х 100 %, (2.1)
где П – прибыль от продаж;
В – выручка от реализации.
Рп 2004 г. = 366 : 4408 х 100 % = 8.30 %
Рп 2005 г. = 274 : 3321 х 100 % = 8.25 %
Рп 2006 г. = 1671 : 21401 х 100 % = 7.81 %
Произведенные расчеты показывают, что продажи ООО «Мегамехстрой» рентабельны в течение всего исследуемого периода. Наибольшего уровня рентабельности продаж предприятие достигло в 2004 году: на 1 руб. реализованной продукции было получено 0.083 руб. прибыли, что выше уровня 2005 года на 0.05 %. В 2006 году рентабельность продаж снизилась по сравнению с прошлым годом на 0.44 % и составила 7.81 %. Таким образом, можно сделать вывод о наличии у ООО «Мегамехстрой» неиспользованных резервов повышения рентабельности продаж.
При сравнении рентабельности продаж ООО «Мегамехстрой» с аналогичными предприятиями химической промышленности (приложение 6) выяснилось, что на изучаемом предприятии рассматриваемый показатель ниже почти в два раза. В среднем по отрасли рентабельность продаж составила 16.8 % , в ООО «Мегамехстрой» - всего 7.81 %. Данный факт также свидетельствует о необходимости более эффективного использования финансового потенциала предприятия.
Проанализируем динамику показателя рентабельности организации (Рорг) для ООО «Мегамехстрой»:
Рорг = Пч / В х 100 %, (2.2)
где Пч – чистая прибыль;
Рорг 2004 г. = -199 : 4408 х 100 % = -4.51 %
Рорг 2005 г. = 122 : 3321 х 100 % = 3.67 %
Рорг 2006 г. = 113 : 21401 х 100 % = 0.53 %
По итогам расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность ООО «Мегамехстрой» в 2004 году имела отрицательное значение, поскольку по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятие было убыточным. В 2005 году общая рентабельность предприятия значительно увеличилась и составила 3.67 %. Однако в 2006 году исследуемый показатель резко снизился и составил 0.53 %, что ниже прошлогоднего уровня на 3.14 %. При снижении рентабельности продаж в 2006 году общая рентабельность ООО «Мегамехстрой» снизилась более быстрыми темпами за счет увеличения операционных и внереализационных расходов.
Исследуем рентабельность активов ООО «Мегамехстрой» (Ракт):
Ракт = Пч / А х 100 %, (2.3)
где А – активы предприятия (среднегодовое значение).
Ракт 2004 г. = -199 : ((9497+9722):2) х 100 % =-2.07 %
Ракт 2005 г. = 122 : ((9722+10205):2) х 100 % = 1.22 %
Ракт 2006 г. = 113 : ((10205+29928):2) х 100 % = 0.56 %
Вышеприведенные расчеты свидетельствуют о неэффективном использования имущества в условиях ООО «Мегамехстрой», что оценивается отрицательно. В 2004 году на 1 руб. активов было получено 0.0207 руб. убытка. В 2005 году исследуемый показатель увеличился до 0.0122 руб. прибыли на 1 руб. активов, а в 2006 году – резко снизился до 0.0056 руб.
Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности активов ООО «Мегамехстрой» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель снизился на 0.66 % (0.56 – 1.22). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:
Ракт 2005 = Пч0 / А0 х 100 % = 122 : 9963.5 х 100 % = 1.22 %
Ракт усл = Пч1 / А0 х 100 % = 113 : 9963.5 х 100 % = 1.13 %
Ракт 2006 = Пч1 / А1 х 100 % = 113 : 20076.5 х 100 % = 0.56 %
Как показывают расчеты, за счет снижения суммы чистой прибыли рентабельность активов ООО «Мегамехстрой» снизилась на 0.09 % (1.13-1.22). За счет роста общей суммы активов их рентабельность снизилась на 0.57 % (0.56 – 1.13).
Рассчитаем рентабельность основного капитала в условиях ООО «Мегамехстрой» (Рок):
Рок = Пч / ОС х 100 %, (2.4)
где ОС – среднегодовая стоимость основных средств.
Рок 2004 г. = -199 : ((5667+4323):2) х 100 % = -3.98 %
Рок 2005 г. = 122 : ((4323+3941):2) х 100 % = 2.95 %
Рок 2006 г. = 113 : ((3941+3769):2) х 100 % = 2.93 %
Рентабельность основного капитала ООО «Мегамехстрой» значительно выше, чем всего имущества предприятия. В 2006 году показатель составил 2.93 %, что несколько ниже прошлогоднего уровня - на 0.02 %. По сравнению с 2004 г. эффективность использования основных средств увеличилась на 6.91 %.
Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Мегамехстрой» (Рск):
Рск = Пч / Ск х 100 % (2.5)
где Ск – собственный капитал организации (среднегодовое значение).
Рск 2004 г. = -199 : ((3406+3444):2) х 100 % = -5.81 %
Рск 2005 г. = 122 : ((3444+3535):2) х 100 % = 3.50 %
Рск 2006 г. = 113 : ((3535+3648):2) х 100 % = 3.15 %
Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2004 году на 1 руб. собственного капитала был получен убыток в сумме 0.0581 руб. Рентабельность собственного капитала ООО «Мегамехстрой» в 2005 году составила 3.50 %, в 2006 году показатель снизился до 3.15 %. Следовательно, на предприятии неэффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.
В 2006 г. рентабельность собственного капитала снизилась по сравнению с 2005 годом на 0.35 % (3.15 – 3.50). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:
Рск 2005 г. = Пч0 / Ск0 х 100 % = 122 : 3489.5 х 100 % = 3.50 %
Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:
Рск 2005 г. = Пч1 / Ск0 х 100 % = 113 : 3489.5 х 100 % = 3.24 %
За счет снижения суммы чистой прибыли ООО «Мегамехстрой» рентабельность собственного капитала снизилась на 0.26 % (3.24 – 3.50).
Рассчитаем влияние роста собственного капитала ООО «Мегамехстрой» на показатель его рентабельности:
Рск 2006 г. = Пч1 / Ск1 х 100 % = 113 : 3591.5 х 100 % = 3.15 %
За счет увеличения собственного капитала его рентабельность снизилась на 0.09 % (3.15 – 3.24).
Таким образом, даже предварительный анализ финансовых показателей предприятия показывает, что в 2006 году происходит увеличение объемов продаж и рост как прибыли от продаж, так и чистой прибыли. На снижение общей рентабельности ООО «Мегамехстрой» в 2006 году по сравнению с уровнем прошлого года негативно повлияло как снижение рентабельности продаж, так и наличие убытков от внереализационной и операционной деятельности. При этом увеличение объема реализации было достигнуто исключительно за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов данного предприятия. В связи с этим, основными направлениями роста рентабельности ООО «Мегамехстрой» и повышения деловой активности является увеличение объемов продаж за счет роста доли рынка и снижение себестоимости продукции.
|
