Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»




НазваниеАнализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»
страница8/17
Дата22.10.2012
Размер1.4 Mb.
ТипРеферат
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   17

2.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности



В ходе анализа необходимо провести сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима», которое важно:

  1. потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;

  2. потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

К задачам управления дебиторской задолженностью в ООО «Оптима» относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:

- общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;

- оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности).

Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

Превышение суммы кредиторской задолженности над суммой дебиторской задолженности более чем в 2 раза свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Таблица 2.6

Сравнение абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима»

тыс.руб.

Дата

Размер задолженности, тыс.руб.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской

дебиторской

кредиторской

тыс.руб.

раз

01.01.2005 г.













01.01.2006 г.













01.01.2007 г.













01.01.2008 г.














Как видно из табл. 2.6 и рис. 2.6, в течение всего исследуемого периода кредиторская задолженность ООО «Оптима» значительно превышает дебиторскую задолженность (на конец 2007 года - более чем в два раза), причем превышение имеет тенденцию к росту. Следовательно, финансовое состояние ООО «Оптима» можно охарактеризовать как нестабильное



Рис. 2.6 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима» за 2005-2007 г.г.


Проанализируем показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и материальных запасов ООО «Оптима» (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима» за 2005-2007 г.г.

тыс.руб.

Показатель

Порядок расчета

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Коб оа=

В/ ОА










Продолжительность оборота оборотного капитала

Поб оа = Д/Коб оа










Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз =

В / ДЗ










Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Поб дз = Д/Коб дз










Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кодз =

В / ДЗ










Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Поб дз = Д/Коб дз










Коэффициент оборачиваемости запасов

Коз =

В / З










Период оборачиваемости запасов

Поб з=Д/Коб з











Расчеты, приведенные в табл. 2.7, свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотного капитала ООО «Оптима», что оценивается отрицательно. Период оборачиваемости оборотного капитала ООО «Оптима» в 2007 г. составил 190.7 дней. Это больше, чем в прошлом году, на 29.5 дней, и больше аналогичного показателя 2005 г. на 24.7 дня. Максимальное значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала ООО «Оптима» достигло в 2005 г.

В ООО «Оптима» продолжительность погашения дебиторской задолженности в 2007 г. составила 10.7 дня, что значительно меньше продолжительности использования кредиторской задолженности – 39.7 дней (рис. 2.7). С одной стороны, данный факт можно оценить положительно, так как предприятие получает кредит от поставщиков на более выгодных условиях, чем кредитует своих дебиторов. Однако, не смотря на более короткий срок погашения дебиторской задолженности, ее абсолютный размер значительно ниже кредиторской, что является причиной нехватки средств для погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 г. составил 34.053. Данный показатель больше значения 2005 г. на 9.978, и больше аналогичного показателя прошлого года на 2.991. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в течение анализируемого периода имеет тенденцию к снижению. Так, в 2005 г. данный показатель составил 12.691. В 2006 г. показатель сократился до 9.361, а в 2007 г. составил 9.204.



Рис. 2.7 Период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима» за 2005-2007 г.г.


Как видно из приведенных данных, на предприятии очень велик период оборачиваемости запасов (80.2 дня в 2007 г.). Это свидетельствует об образовании излишних товарных запасов предприятия на складах. Данный факт оценивается отрицательно, так как приводит к отвлечению из оборота ООО «Оптима» большой суммы денежных средств и увеличению расходов на хранение товаров. Поскольку у некоторых продуктов питания небольшой срок годности, предприятие несет значительные расходы на их списание и последующую утилизацию.

Далее в работе необходимо сопоставить темпы роста дебиторской задолженности ООО «Оптима» и темпы роста выручки от продажи товаров по данным табл. 2.8 и рис. 2.8.

Таблица 2.8

Темпы роста дебиторской задолженности и товарооборота ООО «Оптима»

тыс.руб.

Год

Дебиторская задолженность (среднегодовое значение)

Темпы роста, %

Выручка то продаж

Темпы роста, %

базисные

цепные

базисные

цепные

2005



















2006



















2007






















Рис. 2.8 Базисные темпы роста товарооборота и дебиторской задолженности ООО «Оптима» за 2005-2007 г.г.


Из табл. 2.8 и рис. 2.8 видно, что в течение всего изучаемого периода темпы роста дебиторской задолженности покупателей были значительно меньше темпов роста товарооборота. Следовательно, рост дебиторской задолженности связан с ростом товарооборота, а не только с проблемами ее взыскания.

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что важными резервами укрепления финансового состояния ООО «Оптима» является сокращение периода нахождения денежных средств в дебиторской задолженности и запасах. Это будет способствовать увеличению наиболее ликвидных активов – денежных средств и ускорению расчетов с кредиторами.
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   17

Похожие:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» icon«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ и диагностика финансового потенциала предприятия
Разработка мероприятий, направленных на рост финансового потенциала ООО «Мегамехстрой» 45
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПростейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода
Недосекин А. О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния предприятия …
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconI. Теоретические основы анализа финансового оздоровления предприятия 5 >
Ii. План финансового оздоровления предприятия ООО тк «Русский уголь» (Москва) 13
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ производственно-хозяйственно деятельности предприятия на примере ООО «Стенли-Рус» (производство встраиваемой мебели)
Теоретические основы анализа производственно – хозяйственной деятельности предприятия 9
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconКурсоваяработ а по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Практическая часть. Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ООО «Аква-Стан»
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование эффективности методов управления человеческими ресурсами в компаниях. Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого
Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого заказчика» юго-восточного административного...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование маркетинговой деятельности фирмы
Целью дипломной работы является анализ маркетинговой деятельности, на примере оптово розничного предприятия ООО «Эмак», и разработка...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПрограмма государственного экзамена по направлению 080500. 68 «Менеджмент»
Оценка платежеспособности и ликвидности как направления экспресс-анализа финансового состояния предприятия (фсп)
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconСовершенствование управления конкурентоспособностью предприятия в условиях формированиях рынка на примере ООО «Ярославские магазины»

Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница