Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»




НазваниеАнализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»
страница13/17
Дата22.10.2012
Размер1.4 Mb.
ТипРеферат
1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   17

2.9. Оценка возможного банкротства



Далее в работе необходимо осуществить диагностику вероятности банкротства для ООО «Оптима». В первую очередь проведем диагностику вероятности банкротства по зарубежным методикам. Рассчитаем значение комплексного показателя по модели Альтмана для ООО «Оптима» по формуле 1.3 (табл. 2.20).

Таблица 2.20

Диагностика вероятности банкротства ООО «Оптима» по модели Альтмана

 Коэффициент 

Расчет

 Множитель 

2005 г.

2006 г.

2007 г.

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 6)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 8)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

1.2

0.583

0.700

0.621

0.745

0.715


0.858

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов






















К3

Отношение финансового результата от продаж к величине всех активов






















К4

Отношение собственного капитала к заемному






















К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов






















Z-счет Альтмана:

х

х

7.265

х

6.329

х

6.911


Как показывают расчеты, для ООО «Оптима» значение Z-счета модели Альтмана на конец 2007 г. составило 6.911 при минимально допустимом значении 1.23. Это свидетельствует о том, что вероятность скорого банкротства для ООО «Оптима» ничтожна.

Рассчитаем комплексный показатель вероятности банкротства по формуле Лиса (1.4) для ООО «Оптима» (таблица 2.21).

Расчет комплексного показателя по четырехфакторной модели Лиса свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства для ООО «Оптима» в течение всего исследуемого периода, поскольку значение показателя выше нормативного (0.037) и имеет устойчивую тенденцию к увеличению. В 2005 г.анализируемый показатель составил 0.053, в 2006 г. он увеличился до 0.063, а в 2007 г. составил 0.089.

Таблица 2.21

Диагностика вероятности банкротства ООО «Оптима» по модели Лиса

 Коэффициент 

Расчет

 Множитель 

2005 г.

2006 г.

2007 г.

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 6)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 8)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

К1

Отношение оборотных активов к валюте баланса



















0.045

К2

Отношение прибыли от продаж к валюте баланса



















0.026

К3

Отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса



















0.012

К4

Отношение собственного капитала к заемному



















0.006

Z-счет Лиса:



















0.089


Рассчитаем комплексный показатель вероятности банкротства по четырехфакторной модели Таффлера для ООО «Оптима» по формуле 1.5 (табл. 16).

Таблица 2.22

Диагностика вероятности банкротства ООО «Оптима» по модели Таффлера

 Коэффициент 

Расчет

 Множитель 

2005 г.

2006 г.

2007 г.

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 6)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 8)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

К1

Отношение прибыли от продаж к краткосрочным обязательствам
















1.911

1.013

К2

Отношение оборотных активов к заемному капиталу
















4.671

0.607

К3

Отношение краткосрочного заемного капитала к валюте баланса
















0.150

0.027

К4

Отношение выручки от продаж к величине всех активов
















1.377

0.220

Z-счет Таффлера:

х

Х

1.319

х

1.217

х

1.867


Комплексный показатель финансовой устойчивости ООО «Оптима», рассчитанный по четырехфакторной модели Таффлера, имеет значение выше минимально допустимого 0.3 в течение всего исследуемого периода и имеет тенденцию к росту. Следовательно, ООО «Оптима» имеет хорошие долгосрочные перспективы.

Обобщая вышесказанное, анализ финансового состояния по зарубежным методикам показал абсолютную финансовую устойчивость ООО «Оптима» и ничтожную вероятность банкротства. В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения зарубежных методик диагностики банкротства в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам. Поэтому далее необходимо оценить вероятность банкротства ООО «Оптима» по отечественным методикам.

В табл. 2.23 проведена оценка вероятности банкротства ООО «Оптима» по методике, установленной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Таблица 2.23

Оценка вероятности банкротства ООО «Оптима» по методике, установленной Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498

тыс. руб.

Показатель

Нормативное значение

Фактическое значение

На 01.01.

2005 г.

На 01.01.

2006 г.

На 01.01.

2007 г.

На 01.01.

2008 г.

Коэффициент текущей ликвидности

>2













Доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов

> 0.1













Оценка вероятности банкротства

х














Поскольку значения коэффициента текущей ликвидности в ООО «Оптима» имеют удовлетворительное значение в течение всего анализируемого периода, и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов больше установленного минимального норматива, вероятность банкротства для изучаемого предприятия может быть охарактеризована как низкая.

Проанализируем вероятность банкротства для ООО «Оптима» по четырехфакторной модели R прогноза риска банкротства, предложенной учеными Иркутской государственной экономической академии по формуле 1.2 (табл. 2.24).


Таблица 2.24

Диагностика вероятности банкротства ООО «Оптима» по четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии

 Коэффициент 

Расчет

 Множитель 

2005 г.

2006 г.

2007 г.

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 6)

 Значение 

Произведение
(гр. 3 х гр. 8)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

К1

Отношение оборотного капитала к активам

8.38

0.583

4.886

0.621

5.204

0.715

5.992

К2

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу

1



















К3

Отношение выручки от продаж к активам

0.054



















К4

Отношение чистой прибыли к интегральным затратам

0.630



















Значение R

х




















Вышеприведенные расчеты свидетельствуют о том, что в течение всего анализируемого периода вероятность банкротства для ООО «Оптима» в соответствии со значением модели R минимальна (составляет менее 10 %).

1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   17

Похожие:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» icon«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ и диагностика финансового потенциала предприятия
Разработка мероприятий, направленных на рост финансового потенциала ООО «Мегамехстрой» 45
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПростейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода
Недосекин А. О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния предприятия …
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconI. Теоретические основы анализа финансового оздоровления предприятия 5 >
Ii. План финансового оздоровления предприятия ООО тк «Русский уголь» (Москва) 13
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ производственно-хозяйственно деятельности предприятия на примере ООО «Стенли-Рус» (производство встраиваемой мебели)
Теоретические основы анализа производственно – хозяйственной деятельности предприятия 9
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconКурсоваяработ а по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Практическая часть. Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ООО «Аква-Стан»
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование эффективности методов управления человеческими ресурсами в компаниях. Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого
Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого заказчика» юго-восточного административного...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование маркетинговой деятельности фирмы
Целью дипломной работы является анализ маркетинговой деятельности, на примере оптово розничного предприятия ООО «Эмак», и разработка...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПрограмма государственного экзамена по направлению 080500. 68 «Менеджмент»
Оценка платежеспособности и ликвидности как направления экспресс-анализа финансового состояния предприятия (фсп)
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconСовершенствование управления конкурентоспособностью предприятия в условиях формированиях рынка на примере ООО «Ярославские магазины»

Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница