Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»




НазваниеАнализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»
страница12/17
Дата22.10.2012
Размер1.4 Mb.
ТипРеферат
1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   17

2.8. Оценка коэффициентов финансовой устойчивости



Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Оптима» (табл. 2.16).

Таблица 2.16

Показатели финансовой устойчивости ООО «Оптима»

тыс. руб.

Показатель

Нормативное значение

На 1.01.

2005 г.

На 1.01.

2006 г.

2005 г., среднегодовое значение

На 1.01.

2007 г.

2006 г., среднегодовое значение

На 1.01.

2008 г.

2007 г., среднегодовое значение

Коэффициент автономии (независимости)

>0.5






















Коэффициент обеспеченности собственными средствами
























Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
























Коэффициент маневренности собственного капитала
























Окончание табл. 2.16

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств



16927 : 12540 = 1.350

17503 : 12064 = 1.451


1.401

22753 : 12258 = 1.856


1.654

31321 : 8829 = 3.548


2.702


Коэффициент мобильности имущества



16927 : 29467 = 0.574

17503 : 29567 = 0.592


0.583

22753 : 35011 = 0.650


0.621

31321 : 40150 = 0.780


0.715


Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности



26526: 2784 = 9.528

26218 : 3206 = 8.178


8.853

28294 : 6574 = 4.304


6.241

35290 : 4717 = 7.481


5.893

Коэффициент финансовой зависимости

<0.5






















Коэффициент финансовой устойчивости
























Коэффициент финансирования
























Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)

<0.7






















Коэффициент концентрации привлеченного капитала

























Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что собственникам по состоянию на 1 января 2005 г. принадлежало 90.0 % имущества ООО «Оптима», в начале 2007 г.– 80.8 %, а к концу 2007 г. показатель снизился до 87.9 %. Снижение показателя свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости ООО «Оптима».

Расчеты показывают, что доля заемного капитала в общей сумме капитала ООО «Оптима» увеличилась с 10.0 % в начале 2005 г. до 12.1 % к концу исследуемого периода. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании ООО «Оптима», снижении финансовой устойчивости и росте зависимости от внешних кредиторов.

Расчеты свидетельствуют о наличии собственного капитала в обороте ООО «Оптима», что оценивается положительно, при этом исследуемый показатель имеет тенденцию к росту. Кроме того, производственная деятельность ООО «Оптима» требует значительного количества оборотных активов (товарных запасов), что и обуславливает структуру имущества данного предприятия. Значение коэффициента мобильности по этой причине очень высоко и имеет устойчивую тенденцию к росту (с 0.574 на начало 2005 г. до 0.780 на конец 2007 г.).

Анализ показателей рентабельности ООО «Оптима» необходимо начать с изучения структуры и динамики финансовых результатов данного предприятия за 2005-2007 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 3, 8 и 13).

Таблица 2.17

Динамика и состав финансовых результатов ООО «Оптима»

тыс.руб.


Показатели


2005 г.


2006 г.


2007 г.

2006 г.

к 2005 г.

2007 г.

к 2005 г.

2007 г.

к 2006 г.

+/-, тыс. руб.

темп роста, %

+/-, тыс. руб.

темп роста, %

+/-, тыс. руб.

темп роста, %

Выручка от реализации продукции







51761



















Себестоимость







40972



















Прибыль от продаж







10789



















Проценты к получению







173



















Прочие доходы







3573



















Прочие расходы







4185



















Прибыль до налогообложения







10350



















Отложенные налоговые активы







207



















Отложенные налоговые обязательства







-



















Налог на прибыль







2843



















Чистая прибыль







7714



















Постоянные налоговые обязательства







124




















Как видно из данных, приведенных в табл. 2.17, выручка ООО «Оптима» от продажи товаров в 2007 г. составила 51761 тыс. руб. Она увеличилась по сравнению с 2005 г. на 13903 руб. (на 36.7 %), по сравнению с прошлым годом – на 6193 тыс.руб. (на 13.6 %). Себестоимость проданных товаров увеличилась большими темпами – на 14.8 % по сравнению с 2005 г. и сократилась на 1.2 % по сравнению с 2006 годом. Прибыль от продаж в 2007 г. составила 10789 руб. По сравнению с 2005 г. прибыль от продаж увеличилась на 8621 тыс.руб., или почти в пять раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 6695 тыс.руб. (в 2.6 раза).

Проценты к получению в 2007 г. по сравнению с прошлым годом увеличились на 201 тыс.руб., или на 140.3 %. Прочие доходы в 2007 г. составили 3573 тыс. руб., они увеличились по сравнению с 2005 г. на 2135 тыс.руб. (на 148.4 %) и по сравнению с прошлым годом на 2334 тыс. руб. (на 188.4 %). Прочие расходы в 2007 г. составили 4185 тыс.руб., что значительно больше прошлогоднего значения (на 3144 тыс.руб., или в 4 раза).

Прибыль до налогообложения имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2007 г. данный показатель составил 10350 тыс.руб., что больше значения аналогичного показателя 2005 г. (на 9352 тыс.руб., или в 10.4 раза), а также больше показателя 2006 г. (на 5986 тыс.руб., или на 137.2 %). Чистая прибыль ООО «Оптима» также растет. В 2007 г. чистая прибыль составила 7714 тыс.руб., что выше прошлогоднего значения на 4463 тыс.руб. (на 137.3%).

Обобщая все вышесказанное, на протяжение всего анализируемого периода ООО «Оптима» было прибыльным. Наиболее высоких финансовых показателей ООО «Оптима» достигло в 2007 г.

Показатели прибыли (кроме валовой прибыли) используются в расчете показателей рентабельности (в числителе). Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность производственной деятельности и капитала ООО «Оптима» (табл. 2.18).

Как показывают расчеты, в 2005-2007 г.г. продажи ООО «Оптима» были рентабельными. Рентабельность продаж в 2007 г. составила 20.844 %, что 11.860 процентных пункта больше аналогичного показателя прошлого года. Общая рентабельность ООО «Оптима» также имеет тенденцию к росту. В 2007 г. общая рентабельность предприятия составила 14.903 %, она увеличилась по сравнению с прошлым годом на 7.769 процентных пункта, по сравнению с 2005 г. – на 13.078 процентных пункта.

Таблица 2.18

Показатели рентабельности ООО «Оптима»

%

Показатель

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Рентабельность продаж

2168 : 37858 х 100 % = 5.727

4094 : 45568 х 100 % = 8.984

10789 : 51761 х 100 % = 20.844

Рентабельность организации

691 : 37858 х 100 % = 1.825

3251 : 45568 х 100 % = 7.134

7714 : 51761 х 100 % = 14.903

Рентабельность производственной деятельности










Рентабельность активов










Рентабельность собственного капитала










Рентабельность заемного капитала










Рентабельность внеоборотных активов










Рентабельность оборотных активов












Приведенные в табл. 2.18 расчеты свидетельствуют об эффективном использовании активов в условиях ООО «Оптима», что оценивается положительно. В 2005 г. на 1 руб. активов было получено 234.1 руб. чистой прибыли. В 2006 г. рентабельность активов увеличилась до 8.718 %, а в 2007 г. до 20.527 %.

В 2005 г. на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в сумме 262.0 руб. Рентабельность собственного капитала ООО «Оптима» в 2006 г. составила 11.928 %, в 2007 г. показатель увеличился до 24.264 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

Рентабельность заемного капитала ООО «Оптима» в 2005 г. составила 21.971 %, в 2006 г. показатель увеличился до 64.594 %, а в 2007 г. составил 233.264 %, что фактически был выше значения 2005 г. (на 211.293 %) и прошлого года (на 168.670 %). Следовательно, на предприятии в течение всего анализируемого периода эффективно использовался заемный капитал.

Рентабельность основного капитала ООО «Оптима» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2007 г. показатель составил 73.164 %, что значительно выше прошлогоднего уровня - на 46.431 процентных пункта. По сравнению с 2005 г. доходность использования основных средств увеличилась на 111.293 %.

Рентабельность оборотного капитала ООО «Оптима» достигла максимального значения также в 2007 г. – 28.531 %. В 2006 году показатель составил 16.152 %, что значительно ниже как значения 2007 г. - на 12.379 %.

Обобщая все вышесказанное, ООО «Оптима» рентабельно в течение всего анализируемого периода. Максимального уровня рентабельности производственной деятельности и капитала исследуемое предприятие достигло в 2007 г.

С рентабельностью производственного предприятия тесно связана оборачиваемость оборотных активов, которая служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Поэтому далее необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости активов ООО «Оптима» (табл. 2.19).

Таблица 2.19

Показатели деловой активности ООО «Оптима»

тыс.руб.

Показатель

Порядок расчета

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, или ресурсоотдача

Коб = В/ К

37858 : (29467+

29567):2 = 1.283

45568 : (29567+

35011):2 = 1.411

51761 : (35011 +

40150):2 = 1.377

Продолжительность оборота капитала

Поб = Д/Коб = (КхД) / В

365 : 1.283 = 284.5

365 : 1.411 = 258.7

365 : 1.377 = 265.1

Капиталоемкость

Ке = К /В










Коэффициент отдачи собственного капитала

Котд =

В / СК










Продолжительность оборота собственного капитала

Поб ск = Д/Котд










Коэффициент отдачи заемного капитала

Котд зк =

В / ЗК










Продолжительность оборота заемного капитала

Поб зк = Д/Котд зк










Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Коб ва= В/ ВА










Продолжительность оборота внеоборотных активов

Поб ва = Д/Коб ва










Расчеты, приведенные в табл. 2.19, свидетельствуют об ускорении оборачиваемости совокупного капитала ООО «Оптима», что оценивается положительно. Рост коэффициента оборачиваемости капитала с 1.283 в 2005 г. до 1.377 в 2007 г. свидетельствует об ускорении реализации активов. Период оборачиваемости капитала ООО «Оптима» в 2007 г. составил 265.1 дней, что меньше прошлогоднего значения на 6.4 дней и меньше аналогичного показателя 2005 г. на 19.4 дней.

Одновременно с ростом коэффициента оборачиваемости капитала снижается показатель капиталоемкости. В 2005 г. данный показатель составил 0.780, в 2006 и 2007 г.г. соответственно 0.818 и 0.726.

Коэффициент отдачи собственного капитала в 2007 г. составил 1.628, что выше значения 2005 г. на 0.192, но меньше прошлогоднего показателя на 0.044. Соответственно увеличился период оборачиваемости собственного капитала с 254.2 дней в 2005 г. до 218.39 в 2006 г., а затем снизился до 224.2 дней в 2007 г.

Оборачиваемость заемного капитала также имеет тенденцию к замедлению. Так, в 2007 г. коэффициент оборачиваемости заемного капитала составил 8.942, что меньше значения 2005 г. на 3.096. Наибольшей скорости заемного капитала исследуемое предприятие достигло в 2005 г. Период оборота заемного капитала в 2007 г. составил 40.8 дней, что больше как значения 2005 г. (на 10.5 дней), так и аналогичного показателя 2006 г. (на 0.5 дней).

По итогам анализа деловой активности ООО «Оптима» можно сделать вывод, что в 2007 г. по сравнению с прошлым годом произошло замедление оборачиваемости капитала по сравнению с прошлым годом и с 2005 г., что оценивается отрицательно. При этом максимального уровня деловой активности исследуемое предприятие достигло в 2006 г.


1   ...   9   10   11   12   13   14   15   16   17

Похожие:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» icon«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ и диагностика финансового потенциала предприятия
Разработка мероприятий, направленных на рост финансового потенциала ООО «Мегамехстрой» 45
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПростейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода
Недосекин А. О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния предприятия …
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconI. Теоретические основы анализа финансового оздоровления предприятия 5 >
Ii. План финансового оздоровления предприятия ООО тк «Русский уголь» (Москва) 13
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ производственно-хозяйственно деятельности предприятия на примере ООО «Стенли-Рус» (производство встраиваемой мебели)
Теоретические основы анализа производственно – хозяйственной деятельности предприятия 9
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconКурсоваяработ а по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Практическая часть. Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ООО «Аква-Стан»
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование эффективности методов управления человеческими ресурсами в компаниях. Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого
Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого заказчика» юго-восточного административного...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование маркетинговой деятельности фирмы
Целью дипломной работы является анализ маркетинговой деятельности, на примере оптово розничного предприятия ООО «Эмак», и разработка...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПрограмма государственного экзамена по направлению 080500. 68 «Менеджмент»
Оценка платежеспособности и ликвидности как направления экспресс-анализа финансового состояния предприятия (фсп)
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconСовершенствование управления конкурентоспособностью предприятия в условиях формированиях рынка на примере ООО «Ярославские магазины»

Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница