Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»




НазваниеАнализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима»
страница10/17
Дата22.10.2012
Размер1.4 Mb.
ТипРеферат
1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   17

2.6. Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности



Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния предприятия и характеризуется относительными коэффициентами платежеспособности (табл. 2.12).

Таблица 2.12

Показатели платежеспособности ООО «Оптима»

тыс. руб.

Показатель

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Среднемесячная выручка, тыс. руб.










Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпт)










Степень платежеспособности общая (Кпо)










Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (Кзк)










Коэффициент задолженности другим организациям (Кзд)










Коэффициент задолженности фискальной системе (Кзф)










Коэффициент внутреннего долга (Квд)











Как видно из приведенных данных, по степени платежеспособности по текущим обязательствам ООО «Оптима» относится к платежеспособным предприятиям первой категории, поскольку срок погашения краткосрочных обязательств находится в интервале от 0.949 до 1.309 месяцев. Однако расчеты показывают, что исследуемый показатель имеет тенденцию к росту, и при сохранении этой динамики в долгосрочной перспективе ООО «Оптима» может стать неплатежеспособным предприятием.

Степень платежеспособности общая также имеет тенденцию к снижению. Так, период погашения долгов в 2005 г. составил 0.997 месяцев, в 2007 г. данный показатель увеличился до 1.342 месяцев.

Коэффициент задолженности другим организациям в 2007 г. существенно снизился по сравнению с прошлыми годами и составил 0.043. Данный факт оценивается положительно, поскольку свидетельствует об укреплении платежной дисциплины в ООО «Оптима».

Рост коэффициента задолженности фискальной системе с 0.271 в 2005 году до 0.316 в 2007 г. оценивается отрицательно, однако абсолютное значение показателя очень мало. Это свидетельствует о своевременных расчетах ООО «Оптима» с бюджетом и внебюджетными фондами.

Коэффициент внутреннего долга в 2007 г. составил 0.387, что выше аналогичного показателя прошлого года (0.305) и 2005 г. (0.271). Следовательно, расчеты с персоналом в ООО «Оптима» имеют тенденцию к замедлению, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности данного предприятия. Однако для анализируемого предприятия характерен рост средней заработной платы, и в связи с этим увеличивается текущая задолженность перед персоналом. Следовательно, рост коэффициента отрицательно оценивать нельзя.

По итогам анализа относительных показателей можно сделать вывод, что ООО «Оптима» имеет абсолютную платежеспособность и ликвидность в течение всего анализируемого периода. При этом максимальных значений показателей платежеспособности и ликвидности предприятие достигло в 2007 г.

Проанализируем показатели ликвидности ООО «Оптима» (табл. 2.13).

Таблица 2.13

Показатели ликвидности ООО «Оптима»

тыс. руб.

Показатель

Нормативное значение

На 1.01.

2005 г.

На 1.01.

2006 г.

2005 г., среднегодовое значение

На 1.01.

2007 г.

2006 г., среднегодовое значение

На 1.01.

2008 г.

2007 г., среднегодовое значение

Показатель общей платежеспособности

> 2






















Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

> 0.2






















Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп

от 0.7 до 1.






















Коэффициент ликвидности запасов Клз
























Коэффициент текущей ликвидности Кпо

>2























Как показывают расчеты, что в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Оптима» соответствует нормативному (более 2), однако имеется тенденция к снижению данного коэффициента (с 10.019 в начале 2005 г. до 5.212 в конце 2006 г.). За 2007 г. показатель значительно увеличился и составил в конце года 8.261.

Коэффициент абсолютной ликвидности означает, какую часть долга предприятие сможет заплатить сразу, норматив коэффициента 0,2. Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно выше нормативного, при этом наблюдается тенденция к его росту. В конце 2007 г. ООО «Оптима» могло погасить сразу все свои срочные долги, что свидетельствует о его достаточной платежеспособности.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что значение коэффициента промежуточной ликвидности является удовлетворительным, при этом имеется устойчивая тенденция к росту данного показателя. При нормативном минимальном значении 0.7 фактическое значение анализируемого показателя на конец года составило 3.919, что свидетельствует об абсолютной ликвидности предприятия.

Коэффициент ликвидности запасов имеет небольшую тенденцию к снижению, что оценивается отрицательно. Так, в 2005 г. коэффициент ликвидности материальных запасов ООО «Оптима» составил 2.711, в 2007 г. данный показатель сократился до 2.026. Однако абсолютное значение анализируемого показателя очень велико. Предприятие может полностью рассчитаться со своими краткосрочными долгами только за счет продажи материальных запасов.

Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение показателя текущей ликвидности соответствует нормативному – более 2, при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента с 5.756 на начало 2005 г. до 6.445 в конце 2007 г.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы текущих активов и текущих обязательств. Определим, как изменился в течение отчетного периода коэффициент текущей ликвидности за счет факторов первого порядка:

Ктл 01.01.2007 = 22753 : 6717 = 3.387

Ктл усл = А1 01.01.2008 : П1 01.01.2007 = 31321 : 6717 = 4.663

Ктл 01.01.2008 = 31321 : 4860 = 6.445

Общее изменение коэффициента текущей ликвидности составляет:

6.445 – 3.387 = 3.058

в том числе за счет:

  • изменения суммы текущих активов: 4.663 – 3.387 = + 1.276

  • снижения суммы текущих обязательств 6.445 – 4.663 = + 1.782

Можно сделать вывод, что увеличение суммы текущих активов вызвало рост коэффициента текущей ликвидности на 1.276, а уменьшение суммы текущих обязательств позволило повысить коэффициент на 1.782.

Способом пропорционального деления разложим эти приросты по факторам второго порядка. Результаты анализа сгруппируем в табл. 2.14.

Анализ влияния факторов второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности показал, что к ухудшению платежеспособности и ликвидности ООО «Оптима» привели следующие факторы:

  1. Увеличение налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – на 0.001;

  2. Увеличение задолженности по оплате труда – на 0.380;

  3. Увеличение задолженности перед внебюджетными фондами – на 0.184.

К росту коэффициента текущей ликвидности главным образом привели следующие факторы:

  1. Увеличение денежных средств – на 1.128;

  2. Увеличение материальных запасов – на 0.086;

  3. Сокращение задолженности перед бюджетом – на 0.577;

  4. Снижение прочих краткосрочных обязательств – на 1.756;

  5. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности – на 0.048;

  6. Увеличение дебиторской задолженности, сроки погашения которой наступят по истечении 12 мес. – на 0.015.

Таблица 2.14

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности ООО «Оптима»

Тыс. руб.



Фактор

Абсолютный прирост, тыс.руб.

Доля фактора в общей сумме снижения


Расчет влияния

Уровень влияния

Денежные средства













Итого по первой группе А1













Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.













Итого по второй группе А2













Производственные запасы













НДС по приобретенным ценностям













Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 мес.













Итого по третей группе А3













Итого текущих активов













Поставщики и подрядчики













Задолженность по оплате труда













Задолженность перед внебюджетными фондами













Задолженность по налогам и сборам













Прочие кредиторы













Задолженность перед участниками по выплате доходов













Итого текущих обязательств













Всего














Далее в работе необходимо провести оценку финансовой устойчивости ООО «Оптима» на основе абсолютных показателей.


1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   ...   17

Похожие:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» icon«лабораторный практикум по проведению финансового анализа»
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ и диагностика финансового потенциала предприятия
Разработка мероприятий, направленных на рост финансового потенциала ООО «Мегамехстрой» 45
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПростейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода
Недосекин А. О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния предприятия …
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconI. Теоретические основы анализа финансового оздоровления предприятия 5 >
Ii. План финансового оздоровления предприятия ООО тк «Русский уголь» (Москва) 13
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconАнализ производственно-хозяйственно деятельности предприятия на примере ООО «Стенли-Рус» (производство встраиваемой мебели)
Теоретические основы анализа производственно – хозяйственной деятельности предприятия 9
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconКурсоваяработ а по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Практическая часть. Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ООО «Аква-Стан»
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование эффективности методов управления человеческими ресурсами в компаниях. Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого
Анализ состояния проблемы управления персоналом на примере гуп «генеральная дирекция единого заказчика» юго-восточного административного...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconИсследование маркетинговой деятельности фирмы
Целью дипломной работы является анализ маркетинговой деятельности, на примере оптово розничного предприятия ООО «Эмак», и разработка...
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconПрограмма государственного экзамена по направлению 080500. 68 «Менеджмент»
Оценка платежеспособности и ликвидности как направления экспресс-анализа финансового состояния предприятия (фсп)
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Оптима» iconСовершенствование управления конкурентоспособностью предприятия в условиях формированиях рынка на примере ООО «Ярославские магазины»

Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница