Финансово-экономический институт рабочая учебная
Скачать 265.12 Kb.
|
1 2
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ Рабочая учебная программа по дисциплине УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68 «Менеджмент», программа 68-30 «Финансовый менеджмент» и 68-28 «Производственный менеджмент» Москва 2011 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ Рабочая учебная программа по дисциплине УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68 «Менеджмент», программа 68-30 «Финансовый менеджмент» и 68-28 «Производственный менеджмент» Финансово-кредитный факультет Кафедра финансового менеджмента Москва 2011 ББК __________ Рабочую учебную программу разработал доктор экономических наук, профессор И.Я. Лукасевич Рабочая учебная программа одобрена на заседании кафедры «Финансовый менеджмент» Рабочая учебная программа утверждена на заседании Научно-методического совета ВЗФЭИ Проректор, председатель НМС, профессор Д.М. Дайитбегов Управление инвестиционными проектами. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68 «Менеджмент», программа 68-30 «Финансовый менеджмент» и 68-28 «Производственный менеджмент». - М.: ВЗФЭИ, 2011. ББК __________ © Всероссийский заочный финансово-экономический институт (ВЗФЭИ), 2011 1. МЕСТО И РОЛЬ ДИСЦИПЛИНЫ «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» В ПОДГОТОВКЕ МАГИСТРОВ 1.1. Актуальность дисциплины Эффективность функционирования предприятий, обеспечение высоких темпов их роста и конкурентоспособности в рыночной экономике в значительной мере определяется инвестиционной деятельностью. Основой подобной деятельности для большинства предприятий является реализация различных инвестиционных проектов по созданию, модернизации и воспроизводству основных фондов, выпуску новых продуктов и услуг, расширению и диверсификации хозяйственной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности, требует глубоких знаний теории и практических навыков принятия управленческих решений в области разработки и реализации инвестиционных программ, различные аспекты которых являются предметом изучения специальной дисциплины «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ». Адекватное представления о механизмах оценки и принятия инвестиционных решений в равной степени должны иметь как финансовые, так и другие руководители высшего звена управления, а также дивизиональные менеджеры, инвесторы, функциональные специалисты в различных областях, поскольку именно эти решения являются ключевым факторам повышения стоимости бизнеса. В этой связи дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» является необходимой частью блока базовых компетенций в программах подготовки магистров по направлению «Менеджмент». 1.2. Место дисциплины в блоке магистерской программы Дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» относится к числу специальных и занимает важное место в этом блоке магистерской программы. Ее изучение формирует теоретические знания, базовые компетенции и прикладные навыки в области принятия инвестиционных решений, направленных на реализацию стратегии фирмы. Дисциплина ориентирована на слушателей магистерских программ по направлению «Финансовый менеджмент» и «Менеджмент», а также может использоваться в качестве курса по выбору для слушателей других магистерских программ. Для ее успешного освоения слушатель должен владеть основами экономических знаний, а также элементарными навыками математического и компьютерного моделирования обработки данных. 1.3. Краткая характеристика предмета дисциплины Предметом изучения настоящего курса являются управленческие решения, направленные на реализацию инвестиционной стратегии компании, а также методы оценки их эффективности. Курс является инновационным как по содержанию, так и по педагогическим технологиям, применяемым для развития компетенций. Особенность содержания дисциплины заключается в:
Инновационность педагогических технологий состоит в применении методики проведения самостоятельных исследования в контексте реальной деятельности, предназначенной для развития компетенций профессиональных менеджеров. В процессе изложения материала используется терминология, названия и обозначения, общепринятые или «де факто» ставшие стандартами в теории и практике управления реальными инвестициями. При этом современные методы, модели и приемы инвестиционного менеджмента рассматриваются сквозь призму исходных допущений, условий, границ применимости, особенностей использования с учетом специфики хозяйственной деятельности в РФ. 1.4. Взаимосвязь учебной дисциплины с другими дисциплинами Курс «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» предназначен для углубленной подготовки магистров по направлениям «Финансовый менеджмент» и «Менеджмент». Он базируется на знаниях и компетенциях, полученных в результате изучения таких дисциплин, таких как «Современные проблемы национальной экономики», «Математические методы в управлении», «Информационные ресурсы и технологии в менеджменте», «Финансовый менеджмент», «Экономика фирмы» и др. 1.5. Роль дисциплины в освоении магистерской программы Дисциплина "УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» призвана сформировать у слушателей магистерских программ четкое понимание сущности управления инвестиционной деятельностью и практические навыки оценки эффективности инвестиционных проектов. Развитие базовых компетенций в сфере управления инвестициями является инновационным для магистерских программ по менеджменту и соответствует современным потребностям глобальной диверсифицированной экономики. Повсеместное использование матриц бизнес-стратегий и стоимостных критериев оценки эффективности проектов делает необходимым освоение будущими менеджерами логики, принципов и основных методов анализа и управления инвестиционной деятельностью. Дисциплина «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» является обязательной для обучения слушателей магистерских программ, а также программ MBA по различным специализациям направления «Менеджмент». 1.6. Нормативный срок изучения дисциплины Учебным планом магистерской подготовки предусмотрено изучение курса «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» в течение одного семестра второго года обучения. 2. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ОСВОЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ 2.1. Приобретаемые умения и навыки на основе полученных знаний для формирования профессиональных компетенций магистранта. Целью дисциплины является изучение слушателями, обучающимися по программе "Магистр менеджмента", теоретических основ и прикладных аспектов оценки и управления инвестиционными проектами в реальном секторе экономики. Основные задачи курса:
В результате изучения дисциплины магистранты должны приобрести следующие компетенции: а) общенаучные:
б) инструментальные:
в) профессиональные:
2.2. Область возможного применения полученных знаний и умений и их реализация в конкретных видах профессиональной деятельности Дисциплина имеет прикладную направленность и позволяет применять полученные знания при разработке управленческих решений в инвестиционной деятельности предприятия, решении практических задач по разработке и проведению оценки инвестиционных проектов в коммерческих организациях различного типа – частных и государственных, российских и международных. Представленный в ней материал базируется на реальных примерах и ситуациях, взятых из деятельности российских и глобальных компаний. Дисциплина прошла апробацию в процессе преподавания автором на магистерских программах и программах МВА ведущих российских вузов, а также программах ЕМВА государственных и коммерческих организаций, таких как РАО ЕС, ГК МиГ, ООО «Телмос», ОАО «Уралкалий» и др. 3. Дисциплины, знание которых необходимо для изучения курса
4. Содержание дисциплины Изучение дисциплины предусматривает проведение лекционных (20 ч) и практических занятий (4 ч), работу на ПЭВМ (8 ч), выполнение эссе и сдачу экзамена. С целью развития у магистрантов профессиональных компетенций методика изучения дисциплины предполагает интерактивные формы взаимодействия преподавателя и магистрантов – организацию дискуссий, круглых столов, решение кейсов, обсуждение деловых ситуаций из реальной практики. 4.1 Лекционные занятия Тема 1. Сущность реальных инвестиций, их роль в современной экономике (1 ч) Понятие реальных инвестиций, их сущность и классификация. Инвестиционный процесс. Инвестиционная среда (рынки инвестиций, объекты и субъекты инвестирования), ее особенности в РФ. Формы реальных инвестиций. Инвестиционная политика предприятия. Тема 2. Основы управления инвестиционными проектами (2 ч) Виды инвестиционных проектов, их классификация. Организационно-экономический механизм реализации проекта. Этапы разработки инвестиционного проекта. Сущность и методы проектного анализа. Структура, содержание и разработка бизнес-плана. Пакеты прикладных программ инвестиционного анализа. Тема 3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов (6 ч) Виды и методы оценки инвестиционных проектов. Стратегическая оценка инвестиционных проектов. Оценка финансовой состоятельности проекта. Базовые формы и показатели финансовой оценки. Методы оценки экономической эффективности проекта. Особенности оценки проектов разной продолжительности и масштабов. Выбор проектов в условиях ограниченности инвестиционного бюджета предприятия. Реальные опционы, их применение в инвестиционном анализе. Тема 4. Планирование и разработка бюджета капиталовложений (4 ч)Принципы разработки бюджета капиталовложений. Методы определения ставки дисконтирования. Оптимизация бюджета капиталовложений. Контроль и мониторинг реализации проекта. Инфляция, ее измерение и оценка влияния на результаты инвестиционной деятельности. Тема 5. Анализ инвестиционных рисков (4 ч) Риски инвестиционного проекта, их классификация. Методы качественного анализа инвестиционных рисков. Оценка чувствительности инвестиционного проекта. Определение границ безубыточности. Метод сценариев. Вероятностные методы оценки рисков. Деревья решений. Метод «Монте-Карло». Тема 6. Организация финансирования инвестиционных проектов (3 ч) Источники финансирования капитальных вложений. Формы финансирования инвестиционных проектов. Собственные источники финансирования. Бюджетное финансирование. Виды долгового финансирования. Лизинг. Венчурное финансирование инвестиционных проектов. Типы инвесторов, их характеристика. 4.2 Практические занятия Освоение курса предполагает проведение практических занятий с целью закрепления теоретических знаний и формирования прикладных навыков, направленных на развитие профессиональных компетенций магистрантов. Практические занятия проводятся с использованием интерактивных технологий в виде решения кейсов и задач на базе материалов и реальных ситуаций, взятых из корпоративной практики, проведения дискуссий и круглых столов по наиболее актуальным проблемам. Целью проведения занятий на ПЭВМ является приобретение практических навыков решения типовых задач по оценке инвестиционных проектов. Наиболее эффективным подходом к их организации является использование пакетов прикладных программ (ППП EXCEL, ППП Альт-Инвест, ППП Project Expert). В этом случае итогом работы должна быть компьютерная распечатка с результатами решения индивидуального задания. Ниже приведены примерная тематика и виды заданий для практических занятий магистрантов и проведения работы на ПЭВМ.
4.3 Самостоятельная работа магистранта Самостоятельная работа магистрантов по дисциплине «УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ» (68 часов) проводится в целях закрепления и систематизации теоретических знаний, а также формирования практических навыков по их применению при решении прикладных задач в выбранной предметной области. Она включает самоподготовку магистрантов к участию в проблемных дискуссиях и круглых столах, решение кейсов и практических задач. В процессе самоподготовки к участию в проблемных дискуссиях и круглых столах магистрант проводит сбор и анализ материалов по заданной тематике, используя открытые источники информации (публикации в деловых изданиях, отраслевые обзоры, отчеты инвестиционных и консалтинговых компаний, ресурсы глобальной сети Интернет и т.п.), а также практический опыт и доступные материалы собственной компании. Важнейшим элементом самостоятельной работы является решение кейсов (деловых ситуаций), предлагаемых преподавателем. Этот вид самостоятельной работы позволяет углубить теоретические знания и расширить практический опыт магистранта, его способность генерировать собственные идеи, умение выслушать альтернативную точку зрения, аргументировано отстаивать свою позицию, сформировать командные навыки принятия решений. В процессе решения кейса магистрант тщательно прорабатывает его условия, содержащиеся в нем статистические, финансовые, общеэкономические и другие данные, рекомендуемые и дополнительные источники информации, консультируется с преподавателем по возникшим вопросам. Итогом работы является разработка собственного варианта (или нескольких вариантов) решения и участие в его обсуждении. Помимо проработки поставленных в кейсе проблем, магистрант должен «спроецировать» его условия на сферу своей практической деятельности, изучить и обобщить имеющийся отраслевой или корпоративный опыт решения подобных проблем и представить его для обсуждения. Решение кейса предполагает творческую активность магистранта, умение работать с информацией, владение методами анализа данных и компьютерными технологиями их реализации. Итогом самостоятельной работы магистранта является выполнение и защита эссе по выбранной теме. Эта работа выполняется в соответствии с требованиями, предъявляемыми кафедрой, которые сформулированы в методических указаниях, приведенных далее. Ниже дается примерная тематика, содержание и виды заданий для самостоятельной работы.
5. Распределение бюджета времени при изучении данной дисциплины (в часах)
6. Форма контроля знаний, система оценки обучающихся и структура итоговой оценки Освоение дисциплины предполагает две основные формы контроля – текущий и итоговый. Текущий контроль (ТК) предназначен для оценки самостоятельной работы магистрантов по решению задач и выполнению кейсов. Оценивается также активность и качество результатов практической работы (ПР) на занятиях, участие в дискуссиях, круглых столах и т.п. Итоговой формой аттестации является экзамен (ЭК). Результирующая оценка за курс выводится из оценок текущего и итогового контроля и вычисляется как округленная взвешенная сумма оценок за все виды работ: Итоговая оценка = (ТК × Вес1 + ЭК × Вес2 + ПР × Вес3). Веса определяются в соответствии со сложностью и важностью видов работ: Вес 1 = 0.3, Вес 2 = 0.5, Вес 3 = 0.2 (в сумме веса составляют 1). 7. Литература Основная:
Дополнительная:
Электронные ресурсы:
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 2
Похожие:
 | Финансово-экономический институт рабочая учебная Рабочая учебная программа утверждена на заседании Научно-методического совета взфэи | | Всероссийский заочный финансово-экономический институт рабочая учебная Рабочая учебная программа обсуждена на заседании кафедры Маркетинга, протокол №1 от 16 сентября 2011 г |
| Всероссийский заочный финансово-экономический институт рабочая учебная Управление государственной и муниципальной собственностью. Рабочая учебная программа для студентов, обучающихся по специальности... | | Всероссийский заочный финансово-экономический институт рабочая учебная Управление государственной и муниципальной собственностью. Рабочая учебная программа для студентов, обучающихся по специальности... |
| Финансово-экономический институт рабочая учебная Антикризисное управление. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 521600 (080100. 68) – «Экономика»,... | | Финансово-экономический институт рабочая учебная Управление инвестиционными проектами. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 521600 (080100.... |
| Финансово-экономический институт рабочая учебная Корпоративные финансы. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 080500. 68 – «Менеджмент»,... | | Финансово-экономический институт рабочая учебная Финансовые инвестиции. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 080500. 68 «Менеджмент», программа... |
| Финансово-экономический институт рабочая учебная «Финансы и кредит», 080109 «Бухучет, анализ и аудит», 080507 «Менеджмент организации» | | Финансово-экономический институт рабочая учебная Целью дисциплины является изучение студентами теоретических основ и прикладных аспектов управления финансовой деятельностью хозяйствующих... |