Министерство экономического развития и торговли




Скачать 63.89 Kb.
НазваниеМинистерство экономического развития и торговли
Дата22.03.2013
Размер63.89 Kb.
ТипПрограмма дисциплины

Министерство экономического развития и торговли


Российской Федерации


Государственный Университет-

Высшая школа экономики


Факультет Экономика


Программа дисциплины


«Стохастический анализ в финансах»


для направления 521600 - Экономика

(третья ступень высшего профессионального образования)


Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании

Математические и кафедры "математическая

статистические методы в экономике экономика и эконометрика»



Председатель А.С. Шведов Зав. кафедрой Г.Г. Канторович

«____»______________2006 г. «___»_____________2006 г.

Утверждена УС факультета Экономики

Т.А. Протасевич




«____»______________2006 г.




Москва, 2006 г.


1. Пояснительная записка


Автор программы – к.ф.-м.н. А.Шоломицкий.


Требования к студентам. Курс "Стохастический анализ в финансах" рассчитан на студентов, прослушавших курс математического анализа, включающий дифференциальное и интегральное исчисление, а также курс теории вероятностей и математической статистики.


Аннотация. Курс " Стохастический анализ в финансах " рассчитан на студентов первого курса (второй семестр) магистерской программы «Финансы» направления Экономика.


Курс предназначен для ознакомления слушателей с вероятностными методами современной финансовой экономической теории.


Полученные знания могут быть использованы в курсах финансово-экономического профиля и при подготовке магистерских диссертаций, связанных с применением различных производных финансовых инструментов и проблемами хеджирования рыночного риска.


Формы контроля. От студентов требуется систематическое посещение лекций и семинарских занятий. По курсу проводится одна письменная контрольная работа. Итоговая оценка выставляется по результатам контрольной работы, письменной зачетной работы и работы на занятиях.


Оценка выставляется по балльной системе. Суммируются баллы, полученные за контрольную работу, за экзаменационную работу и за работу на занятиях (эти баллы рассматриваются как дополнительные). Критерий зачета – 40% общей суммы баллов. При этом, вес контрольной работы составляет 0,4 и зачета соответственно 0,6. Итоговая оценка выставляется по 10 бальной системе в соответствии с приказом "О переходе на 10-бальную систему оценки знаний студентов" от 17.06.2002.



  1. Содержание курса.




    1. Введение в предмет. Основные задачи стохастической финансовой математики. Производные инструменты и их использование. Профили прибыли. Простейшие комбинации. Соотношения для цен производных.

    2. Введение в оценивание производных при помощи биномиальных деревьев цен. Случайное блуждание. Риск-нейтральное оценивание. Дельта, дельта-хеджирование. Примеры: европейские и американские опционы на бездивидендные активы.

    3. Логнормальная модель поведения цен финансовых активов. Винеровкий процесс. Лемма Ито. Распределения цены актива и доходности с непрерывным начислением.

    4. Теория Блэка – Шоулза. Формула для цены европейского опциона. Оценивание волатильности цен. Историческая и подразумеваемая (implied) волатильность. Опционы на индексы, фьючерсы, валютные опционы.

    5. Численные процедуры. Применение биномиальных деревьев для оценивания европейских и американских опционов на акции с дивидендами, фьючерсы, валюты, а также свопов, отзывных и конвертируемых облигаций и др.

    6. Управление рыночным риском. Схемы хеджирования. Характеристики портфеля: дельта, гамма, тета и их использование для хеджирования.

    7. Дифференциальные уравнения для цен финансовых инструментов.




  1. Сетка часов.







Тема

Аудиторные часы

Формы текущего контроля

Самостоятельная работа

Всего часов






Лекций

Семинаров

всего










2.1

Введение в предмет. Основные задачи стохастической финансовой математики. Производные инструменты и их использование. Профили прибыли. Простейшие комбинации. Соотношения для цен производных. (2 семестр)

3

2

5




2

7

2.2

Введение в оценивание производных при помощи биномиальных деревьев цен. Случайное блуждание. Риск-нейтральное оценивание. Дельта, дельта-хеджирование. Примеры: европейские и американские опционы на бездивидендные активы. (2 семестр)

3

1

4




2

6

2.3

Логнормальная модель поведения цен финансовых активов. Винеровкий процесс. Лемма Ито. Распределения цены актива и доходности с непрерывным начислением. (2 семестр)

3

2

5




4

9

2.4

Теория Блэка – Шоулза. Формула для цены европейского опциона. Оценивание волатильности цен. Историческая и подразумеваемая (implied) волатильность. Опционы на индексы, фьючерсы, валютные опционы. (2 семестр)

3

2

5




4

9

2.5

Численные процедуры. Применение биномиальных деревьев для оценивания европейских и американских опционов на акции с дивидендами, фьючерсы, валюты, а также свопов, отзывных и конвертируемых облигаций и др. (2 семестр)

5

2

7

Контрольная работа

4

11

2.6

Управление рыночным риском. Схемы хеджирования. Характеристики портфеля: дельта, гамма, тета и их использование для хеджирования. (2 семестр)

3

1

4




4

8

2.7

Дифференциальные уравнения для цен финансовых инструментов. (2 семестр)

2

0

2




2

4




Всего:

22

10

32




22

54

3. Литература.


Основная.

1*. J.C. Hull Options, Futures, and Other Derivatives. – Prentice Hall. – 3rd ed. (1997) или 4th ed. (2001).


Дополнительная.

2*. J. C. Cox and M. Rubinstein (1985) Options Markets. – Prentice Hall.

3*. P.Wilmott, S.Howison, J.Dewinne (1995) The Mathematics of Financial Derivatives. A Student Introduction. – Cambridge Univ. Press.

4*. D.Duffie (1996) Dynamic Asset Pricing Theory. – Princeton Univ. Press.

5. H. Panjer (Ed.) (1998) Financial Economics. – Actuarial Foundation.

6. А.Н. Ширяев (1998) Основы стохастической финансовой математики, тт. 1, 2. – М.: ФАЗИС.


Книги, помеченные звездочкой, есть в библиотеке ВШЭ.


Автор программы _______________________________\ Шоломицкий А.Г.

Похожие:

Министерство экономического развития и торговли iconМинистерство Министерство Экономического образования Развития и торговли Российской Федерации Российской Федерации
Требования к студентам: Приступая к изучению политической истории, студент должен
Министерство экономического развития и торговли iconМинистерство экономического Министерство образования развития и торговли Российской Федерации Российской Федерации Государственный университет
К по 10-балльной шкале проставляется по результатам зачета. Перевод в 5-балльную шкалу осуществляется по правилу
Министерство экономического развития и торговли iconМинистерство экономического развития и торговли Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики
Программа предназначена для магистров факультета государственного и муниципального управления
Министерство экономического развития и торговли iconРоссийской Федерации Министерство экономического развития и торговли
Целью программы является оптимальное изложение необходимого учебного материала для его полного усвоения будущими юристами
Министерство экономического развития и торговли iconОбразовательная программа гу-вшэ министерство экономического развития и торговли
Для успешного освоения дисциплины, изучающие ее студенты должны предварительно освоить следующие базовые разделы из цикла математических...
Министерство экономического развития и торговли iconМинистерство экономического развития и торговли Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики
Для успешного освоения курса изучающие эту дисциплину студенты должны предварительно освоить следующие курсы
Министерство экономического развития и торговли iconПравительство санкт-петербурга комитет экономического развития, промышленной политики и торговли письмо от 28 ноября 2011 г. N 11/19232
В рамках реализации полномочий по экономическому обоснованию расходов бюджета Санкт-Петербурга и в соответствии с пунктом 2 распоряжения...
Министерство экономического развития и торговли iconДоклад «об осуществлении регионального государственного контроля (надзора) органами исполнительной власти чувашской республики в соответствующих сферах деятельности
Министерство экономического развития, промышленности и торговли чувашской республики
Министерство экономического развития и торговли iconПромышленной политики и торговли распоряжение
Комитета экономического развития, промышленной политики и торговли Санкт-Петербурга от 1 ноября 2008 года n 961-р
Министерство экономического развития и торговли iconМинистерство экономического развития и торговли Российской Федерации
Целью преподавания дисциплины „Разработка управленческих решений является формирование у слушателей навыков разработки и принятия...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница