Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы)




Скачать 350.97 Kb.
НазваниеТенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы)
страница1/2
Дата23.11.2012
Размер350.97 Kb.
ТипАвтореферат
  1   2
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. М.В. ЛОМОНОСОВА

ИНСТИТУТ СТРАН АЗИИ И АФРИКИ


На правах рукописи




БОРИСОВ ДМИТРИЙ ВИКТОРОВИЧ


Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы).


Специальность 08.00.14

Мировая экономика


Автореферат диссертации на соискание

ученой степени кандидата экономических наук


Москва


2003


Работа выполнена на кафедре Международных экономических отношений ИСАА при МГУ им. М.В. Ломоносова


Научный руководитель:

- доктор экономических наук, профессор

Мельянцев В.А.

Официальные оппоненты:

- доктор экономических наук, профессор Яшкин В.А. (ИВ РАН)




- доктор экономических наук

Салицкий А.И. (ИМЭМО РАН)

Ведущая организация:

- МГИМО (У) МИД РФ

Защита состоится «___» декабря 2003 г. в/____часов на заседании диссертационного совета Д.08.00.14 в Институте стран Азии и Африки при МГУ им. М.В. Ломоносова по адресу: 113911 г. Москва, ул. Моховая, д.11.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института стран Азии и Африки при МГУ им. М.В. Ломоносова

Автореферат разослан «___» ноября 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук ____________________ Л.Х. Матюнина


ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ


Актуальность темы исследования. Одним из распространенных утверждений активных сторонников глобализации является тезис о том, что иностранные инвестиции, и, в особенности, прямые иностранные инвестиции (ПИИ), - в целом позитивное явление, способствующее увеличению финансовых ресурсов в капиталодефицитных странах и стимулирующее интенсивные преобразования их технологических, отраслевых и иных структур производства. В последние 10-15 лет ряд развивающихся стран, успешно реформировавших свою экономику, активно привлекали иностранный капитал. В связи с этим можно предположить, что неспособность других развивающихся стран обеспечить стабильный приток прямых иностранных инвестиций во многом объясняется неправильной инвестиционной политикой.

В реальности это, однако, не совсем так. Некоторые новые индустриальные страны (Южная Корея, Тайвань) вплоть до конца 1990-х проводили политику дозированного привлечения ПИИ. При этом они добились значительных успехов в экономическом и технологическом развитии.

При анализе специальной литературы по прямым иностранным инвестициям выявлен ряд неопределенностей. Например, до сих пор не установлено, является ли устойчивый и значительный приток прямых иностранных инвестиций в страну фактором успешного экономического развития или только его индикатором. Не определенным остается оптимальное соотношение между объемами иностранных инвестиций и размерами ВВП, при котором наблюдаются позитивные изменения в экономике и одновременно не происходит чрезмерного усиления зависимости страны от внешнеэкономической конъюнктуры.

Весьма характерной и показательной представляется ситуация в КНР – стране, являющейся безусловным лидером среди развивающихся стран по привлечению ПИИ. Многие исследователи связывали этот фактор с внушительными (7-10%) темпами роста ее экономики в последние два десятилетия. Значительный абсолютный объем притока инвестиций в КНР, однако, составляет лишь один процент ее ВВП, рассчитанного в паритетах покупательной способности. Закономерно возникает вопрос: неужели фактор, относительное значение которого столь невелико, способен обеспечить столь быстрый темп экономического роста. Абсолютные объемы притока прямых иностранных инвестиций в экономику Китая при этом сопоставимы с ВВП некоторых не самых маленьких государств.

Подавляющее большинство прямых иностранных инвестиций в Китай относится к инвестициям в создание новых производств, а не к сделкам по слияниям и поглощениям. В связи с этим может возникнуть предположение, что подавляющая масса прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, приходящаяся именно на слияния, неэффективна. И, следовательно, правительствам развивающихся стран необходимо пересмотреть инвестиционную политику, направленную на привлечение любых инвесторов из-за рубежа. Таким образом, на примере даже одной – правда, крупнейшей - развивающейся страны довольно четко выявляется относительность имеющихся знаний об эффективности привлечения ПИИ. Это определяет важное значение данной темы исследований.

В подавляющем большинстве правительственных документов развивающихся стран обращается внимание на необходимость наращивания усилий по привлечению ПИИ в страну путем улучшения инвестиционного климата. Однако, до сих пор не обнаружено неопровержимых доказательств того, что инвестиции направляются именно в страны с лучшим инвестиционным климатом. В то же время, невыясненными остаются мотивы, которыми руководствуются инвесторы, делая выбор между странами со сходными условиями привлечения ПИИ.

Теоретическая актуальность работы обусловлена тем, что практически все развивающиеся страны сталкиваются с дилеммой: как обойти конкурентов в борьбе за получение больших объемов инвестиций, гарантирующих решение многих проблем собственного развития, и одновременно нивелировать возможные негативные последствия непредсказуемого поведения иностранных инвесторов. Учитывая важность это процесса, национальными правительствами и иностранными инвесторами ведется постоянный поиск оптимальной модели взаимодействия друг с другом.

Несмотря на существование большого количества теорий и концеп­ций прямых иностранных инвестиций, правительства развивающихся стран до сих пор не получили надежный инструментарий, позволяющий им прогнозировать поведение инвесторов и реципиентов инвестиций на уровне микроэкономических процессов и осуществлять эффективное макроэкономическое воздействие на динамику движения капитала и технологий. В диссертации предлагается один из возможных подходов к решению данной проблемы.

Целью диссертационной работы является уточнение имеющихся знаний об основных тенденциях и факторах притока прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны Азии и Африки на рубеже ХХ-ХХI веков. В соответствии с указанной целью были поставлены сле­дующие основные задачи:

  1. выявление основных тенденций и пропорций в динамике прямых иностранных инвестиций;

  2. анализ имеющихся теоретических и концептуальных под­ходов к исследованию прямых иностранных инвестиций;

  3. выявление взаимосвязи притока прямых иностранных инвестиций и темпов экономического роста;

  4. определение влияния основных факторов притока иностранных инвестиций;

  5. определение политических и институциональных инструментов оптимизации отношений инвесторов и национальных правительств;

  6. критический анализ существующих систем определения привлекательности стран для инвестиций и разработка модели оценки привлекательности развивающихся стран с точки зрения российского инвестора.


Хронологические рамки исследования: 1990-2002 годы. Этот период отмечен чрезвычайно интенсивным притоком инвестиций в развивающиеся страны. В ряде случаев, в том числе в используемых математических моделях, оказалось необходимым учесть данные за более ранние периоды. В то же время, в некоторых расчетах временные ряды ограничиваются 2001 годом ввиду отсутствия или ненадежности более поздних данных.

Объектом исследования является приток и накопленные объемы прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах Азии и Африки. Предмет исследования – тенденции и факторы движения инвестиционного капитала в мировой экономике, а также эффективность проводимой политики по привлечению прямых иностранных инвестиций.

Методология исследования базируется на принципах системного анализа движения прямых иностранных инвестиций. Позиции автора основываются на положениях экономических теорий, объясняющих природу ПИИ, в которых учитываются специфические особенности экономики стран-реципиентов. При уточнении тенденций использовались математические методы повышения устойчивости моделируемых процессов и нивелировки случайных искажений. Проведен отбор значимых индикаторов. В работе использованы методы регрессионного и факторного анализа.

Степень проработанности темы. Опубликованные в последние годы результаты исследований отечественных и зарубежных ученых по проблемам движения капиталов, официальные документы, рассматривающие спорные вопросы формирования политики международных организаций в области регулирования иностранных инвестиций и деятельности транснациональных корпораций, позволили автору опереться в своей работе на обширный научный материал.

Теоретической и методологической основой этой работы являлись труды ряда признанных отечественных и зарубежных ученых по проблемам движения капитала, определения роли развивающихся стран в системе мировых экономических отношений и значения деятельности транснациональных корпораций.

В своей работе автор руководствовался результатами исследований общетеоретического характера таких авторов, как А.И. Динкевич, В.М. Кудров, В.А. Красильщиков, В.А. Мельянцев, В.Б. Рамзес, Н.А. Симония, И.О. Фаризов, Л.Л. Фитуни, Л.А. Фридман, Г.К. Широков, Ю.В. Шишков, А.Я. Эльянов, В.А. Яшкин.

Важную роль при выполнении работы сыграли исследования специалистов в области деятельности иностранного капитала в экономике развивающихся стран: Т.Я. Белоус, Е.В. Балацкого, В.С. Баскина, С.П. Перегудова, Г.Е. Рощина, Е.А. Симонова. Обширный материал по интересующим автора проблемам содержится в работах отечественных востоковедов, занимающихся анализом общих проблем экономической эволюции развивающихся стран: А.М. Васильева, М.Ф. Видясовой, В.Ю. Кукушкина, В.П. Морозова, А.И. Салицкого, А.А. Ткаченко. При освещении вопросов правового регулирования иностранных инвестиций автор руководствовался результатами исследований М.И. Кулагина, Е.А. Савинкова и В.В. Силкина. Основы анализа прямых иностранных инвестиций на региональном уровне почерпнуты из работ А.Г. Аверкина и Д.А. Манаенкова.

При исследовании факторов и тенденций движения ПИИ в развивающихся странах активно использовались данные, представленные в трудах ведущих вузов и НИИ России: МГУ им. М.В. Ломоносова, МГИМО(у) МИД РФ, ИМЭМО РАН, Института Востоковедения РАН, Института Африки РАН, ИНИОН РАН, РЭА им. Г. В. Плеханова, ВНТИЦ и др.

Работа во многом базируется также на критическом осмыслении работ ведущих зарубежных специалистов по инвестициям. Так, среди авторов, чьи воззрения во многом определили общие теоретические рамки работы, можно назвать Э. Боренштейна, Б. Бору, А. Брунетти, Дж. Даннинга, А. Лимана, Т. Морана, П. Нунненкампа, М. Поттера, Дж. Сакса, Б. Эйхенгрина. При эконометрических расчетах автор опирался на результаты исследований и принципы построения моделей, описанных в работах М. Бломстрема, М. Зеяна, Р. Кейвза, Р. Липсея, А. Разина, Х. Сингха.

Cтатистическая информация для диссертации была почерпнута из документов и публикаций международных экономических организаций: ООН и региональных комиссий, ОЭСР, МВФ, ВТО, ВБ и др., министерств и ведомств РФ, а также ряда специализированных зарубежных информационно-аналитических агентств: Economist Intelligence Unit, International Country Risk Guide и ряд других.


Научная новизна диссертационного исследования. Диссертационная работа представляет собой один из вариантов комплексной оценки феномена прямых иностранных инвестиций на рубеже ХХ-ХХI веков и их значения для экономики развивающихся стран Азии и Африки, основывающийся на ряде статистико-экономических моделей и включающий создание системы определения инвестиционной привлекательности развивающихся стран.

Важным результатом диссертационной работы можно считать критическое переосмысление ряда положений существующих экономических теорий прямых иностранных инвестиций. Так, например, с применением уточняющих расчетных методик показано, что распространенные оценки роли прямых иностранных инвестиций в экономическом развитии развивающихся стран в ряде случаев оказываются завышенными.

Произведена корректировка масштабов притока прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны путем исключения потоков ПИИ в офшорах и в рамках «круговых» схем вывода капитала. Соответственно, расчеты произведены по развивающимся странам, из числа которых исключены государства Океании, азиатские республики бывшего СССР, а также практически все офшоры.

Проведен анализ роли факторов, влияющих на привлечение прямых иностранных инвестиций. Предлагаемая в работе модель показывает, что, вопреки устоявшимся в последние годы представлениям, традиционные факторы (например, ресурсный потенциал, размер рынка, рост экономики) продолжают играть определяющую роль в процессе принятия инвестиционных решений.

Рассчитанные корреляционные и регрессионные зависимости притока и изменчивости ПИИ и экономического роста являются развитием недавно опубликованных модельных разработок. Автором введен ряд дополнительных параметров, оказывающих влияние на экономический рост. Использован метод «агрегированной переменной», означающий совместное влияние притока прямых иностранных инвестиций и уровня образования в группе развивающихся стран. В результате, влияние ПИИ на экономический рост в развивающихся странах оказывается особенно значимым в тех развивающихся странах, в которых достигнут более высокий уровень образования населения.

Проведен сопоставительный анализ существующей системы оценки инвестиционной привлекательности стран, предложенный ЮНКТАД, и системы ранжирования стран, разработанной и внедренной автором в одной из крупнейших ТНК Восточной Европы. Различия в методиках определения весов важнейших составляющих инвестиционного климата во многом обуславливают расхождения в распределении страновых предпочтений иностранными инвесторами.

Практическая значимость работы состоит в возможности применения результатов предложенных экономико-статистических моделей в последующих исследованиях и расчетах, имеющих целью определение и/или уточнение закономерностей движения прямых иностранных инвестиций и их влияния на экономическое развитие.

Основные положения работы могут быть применены руководством компаний для экспресс-анализа инвестиционной привлекательности стран (регионов). Важнейшие аспекты представленной в третьей главе методики ранжирования развивающихся стран по привлекательности инвестиционной деятельности легли в основу раздела системы стратегического планирования, внедренной и функционирующей в одном из российских нефтяных холдингов.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания ряда экономических дисциплин в ИСАА при МГУ им. М.В. Ломоносова. Основные результаты и выводы работы могут быть учтены при формировании государственной экономической политики в отношении прямых иностранных инвестиций, а также использованы в системе подготовки и переподготовки специалистов в области внешнеэкономической деятельности.

Апробация работы и публикации по теме диссертации. Диссертация была выполнена, обсуждена и рекомендована к защите на кафедре “Международных экономических отношений” ИСАА при МГУ им. М.В. Ломоносова. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались автором на всероссийских и международных конференциях и семинарах: Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых по фундаментальным наукам "Ломоносов" (Москва, 2000-03 годы), Научно-практической конференции "Россия и арабский мир" памяти В.В. Посувалюка (Москва, 2001-03 гг.), Российско-Итальянском научном форуме (Палермо, 2003 год), ряде других. Основные положения диссертации опубликованы в 9 научных работах общим объемом 3,15 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст работы изложен на 186 страницах, содержит 12 таблиц. В приложении помещено 13 таблиц.

  1   2

Похожие:

Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconПрограмма дисциплины новейшая история стран Азии и Африки. ХХ век
Охватывает развитие двух крупнейших континентов в ХХ в. Он завершает изучение истории стран Азии и Африки, начатое с «Истории Древнего...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconПрограмма дисциплины дпп. Ф. 04 Новая и новейшая история зарубежных стран (дпп. Ф. 04. 2 Новая история стран азии и африки) Цели и задачи дисциплины. Цель дисциплины «Новая история стран Азии и Африки»
Цель дисциплины «Новая история стран Азии и Африки» ознакомить студентов с особенностями и основными тенденциями развития стран Азии...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconПрограмма дисциплины дпп. Ф. 04 Новая и новейшая история зарубежных стран (дпп. Ф. 04. 4 Новейшая история стран азии и африки) озо цели и задачи дисциплины. Цель дисциплины «Новейшая история стран Азии и Африки»
Цель дисциплины «Новейшая история стран Азии и Африки» – познакомить студентов с основными закономерностями и спецификой политического...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconПрограмма дисциплины дпп. Ф. 04 Новая и новейшая история зарубежных стран (дпп. Ф. 04. 4 Новейшая история стран азии и африки) Цели и задачи дисциплины. Цель дисциплины «Новейшая история стран Азии и Африки»
Цель дисциплины «Новейшая история стран Азии и Африки» – познакомить студентов с основными закономерностями и спецификой политического...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconРабочая программа дисциплины история стран Азии и Африки (середина XVII в. 1918 г.) Для студентов отделения заочного обучения
Азии к началу эпохи колониализма, реакции восточных стран на политику европейских государств, ранним буржуазным революциям в Иране,...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconОб утверждении областной целевой программы «Привлечение иностранных инвестиций в экономику Читинской области (2006-2008 годы)»
Левых программ, областных программ и программ социально-экономического развития, утвержденным постановлением Администрации Читинской...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) icon«История стран Азии и Африки»
И. Б. Бочкарева (раздел III «История стран Азии и Африки в новое время», раздел IV «Новейшая история стран Азии и Африки. Ч. 1»)
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconПрограмма по курсу история стран азии и африки
Мэс, до 90-х годов XX века, обозначивших новое кардинальное изменение геополитической ситуации в мире. Устойчивое функционирование...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconРабочая программа по курсу «Новейшая история стран Азии и Африки (1918-1960 гг.)» составлена на основе требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 020700 «История», утвержденного 17 марта 2000 г.
...
Тенденции и факторы притока прямых иностранных инвестиций в экономику развивающихся стран Азии и Африки (1990-2002 годы) iconРабочая программа по курсу «Новая история стран Азии и Африки (XVII в. 1918 г.)» составлена на основе требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 020700 История, утвержденного 17 марта 2000 г.
Целью курса является достижение понимания студентами III курса иф своеобразия исторического пути стран Азии и Африки в период с 17...
Разместите кнопку на своём сайте:
Библиотека


База данных защищена авторским правом ©lib.znate.ru 2014
обратиться к администрации
Библиотека
Главная страница